Многие успешные менеджеры хедж-фондов и инвесторы создают богатство в долгосрочной перспективе. Они могут успешно работать год за годом. Только избранные немногие имеют предусмотрительность, умение и удачу, чтобы воспользоваться возможностью раз в жизни. Ниже перечислены три инвестора, которые стоят как минимум миллиард долларов после того, как наживаются уникальные возможности на рынке, чтобы заработать значительные суммы денег.

Сорос и Фунт

Джордж Сорос успешно разместил огромную ставку против фунта и Банка Англии в 1992 году и смог заработать около 1 миллиарда долларов за один день. Говорят, что Сорос сломал Банк Англии, вынудив его отказаться от Европейского механизма обменного курса или ERM.

Англия присоединилась к ERM в период высокой инфляции, низкой производительности и неконкурентоспособного экспорта. В рамках вступления в ERM Англия согласилась привязать фунт примерно к 2. 95 немецких марок. Фунт должен был остаться в группе от 2. 78 до 3. 13 немецких марок. В отличие от свободно плавающих валют, Банку Англии необходимо было участвовать в рынках, чтобы поддерживать фунт в этой группе.

В 1992 году Англия сильно пострадала от глобальной рецессии и увидела всплеск безработицы. В отличие от предыдущих спадов, Британия больше не могла снижать процентные ставки из-за требования ERM. Это привело бы к тому, что значение фунта ниже нижнего уровня полосы.

В это время Сорос был главой фонда Quantum, который он основал. Он приобрел существенное богатство, сделав крупные макроэкономические ставки. В эту весну Сорос ясно увидел, что у Англии возникают проблемы с поддержанием привязки из-за низкого экспорта и уровня процентных ставок. Сорос начал строить положение, которое лето стоит около 1 доллара. 5 миллиардов. Были некоторые комментарии главы Deutsche Bundesbank о том, что пара валютных курсов в начале сентября окажет давление на ERM.

Эти комментарии стали катализатором. Трейдер, работающий для Сороса, осознал важность этого заявления и отметил, что его ставка против фунта, вероятно, окупится. Сорос сказал трейдеру, что они должны пойти на яремную и резко увеличить размер позиции. Они пошли от $ 1. 5 млрд. Позиции до позиции в 10 млрд. Долл. США, а также другие хедж-фонды тоже вскочили.

Банк Англии изначально попытался поддержать фунт, но не смог противостоять большому количеству продажного давления. Единственный способ сохранить валюту - это повысить процентные ставки, которые премьер-министр не желал делать. Англия была вынуждена выйти из ERM на пресс-конференции вечером 16 сентября 1992 года.

В ответ на выход из ERM фунт упал примерно на 15% в сентябре.17, 1992. Стоимость Quantum Fund увеличилась с 15 до 19 млрд. Долл. США в одночасье, в конечном итоге до зимы она достигла 22 млрд. Долл. США. Основываясь на компенсации хедж-фонда, Сорос за один день собрал около $ 1 млрд.

Торговля имела ограниченный риск для Сороса с большим потенциалом роста. Хорошо известно, что фунт был переоценен по сравнению с немецкой маркой. Это было на нижнем конце диапазона. Худшее, что могло случиться, это Сорос, и его инвесторы потеряли бы немного денег. Это закончилось тем, что это торговля на всю жизнь.

Tudor Jones и 1987 Crash

Paul Tudor Jones - еще один менеджер хедж-фондов, который был очень успешным на протяжении многих лет. Он известен как один из лучших трейдеров всех времен. Тюдор Джонс является главой инвестиционной корпорации Tudor, которая составляет около 10 долларов США. 3 миллиарда в его самом большом фонде. Тудор Джонс, наряду со своим вторым командующим, предсказал крах фондового рынка 1987 года. Их хедж-фонд в то время сумел вернуть более 200% в 1987 году на основе этой ставки. Этот призыв укрепил его репутацию успешного управляющего деньгами.

Они предсказали катастрофу, сопоставив рынок 1987 года с рынком рынка 1929 года, который вызвал начало Великой депрессии. Они использовали инструмент технического анализа, называемый теорией волн Эллиота, чтобы показать, что рынок был установлен для значительного снижения. Эта ставка была задокументирована в документальном фильме PBS под названием «Трейдер».

Тудор Джонс определенно понял это правильно. Промышленный индекс Dow Jones упал примерно на 500 пунктов, или почти на 22%, 19 октября 1987 года. За один день ему удалось собрать около 100 миллионов долларов. Тюдор Джонс продолжил успешно управлять своим хедж-фондом и имеет чистую стоимость, превышающую 4 миллиарда долларов. Крушение 1987 года стало большим стимулом для его будущей карьеры.

Полсон и Ипотека

Как глава Paulson &; Co, Джон Полсон смог получить прибыль в размере около 15 миллиардов долларов, делая ставку на крах рынка ценных бумаг с ипотечным покрытием (MBS). По оценкам, в 2008 году Полсон имел зарплату в 4 миллиарда долларов.

Полсон и один из его соратников увидели, что пузырь на рынке жилья, образовавшийся в период с 2000 по 2005 год, был обречен на крах в конце концов. Цены на жилье выросли слишком быстро. В прошлом цены на жилье резко упали, когда они стали завышенными. Полсон держал пари, что это повторится. Полсон собрал около 147 миллионов долларов для нового фонда, чтобы сделать ставку на ипотечные кредиты. Он отказался от многих инвесторов по пути, которые рассматривали торговлю как слишком рискованную, в том числе в Гарвардском университете, его альма-матер.

Полсон занимал большую позицию, покупая дешевые кредитные свопы по ипотечному кредиту. Он построил около 5 миллиардов долларов против ипотеки. Кредитные дефолтные свопы - это страхование от неплатежей долга. Свопы выросли в цене, так как владельцы ипотечных кредитов начали дефолт по своим платежам. Одна сделка заработала его фонд почти на 500 миллионов долларов одним махом.

Из кредитных дефолтных свопов произошли значительные потери.Goldman Sachs был крупным продавцом свопов для Полсона и в конечном итоге столкнулся с обвинениями в мошенничестве за продажу другой стороне этих инвестиций инвесторам, не раскрыв короткой позиции Полсона. Кроме того, Deutsche Bank остался с огромным количеством ядовитых ипотечных кредитов, которые понесли убытки в размере около 500 млн. Долл. США для этих субстандартных ипотечных кредитов, которые он не смог продать.

Полсон также сделал существенные денежные ставки против жилищных компаний в 2009 году. Однако с тех пор Полсон сделал некоторые не самые большие призывы, в том числе заняв большую длинную позицию в золоте, которая еще не окупилась. Остается неизвестным, сможет ли Полсон продолжать выполнять или он получил только одну сделку.