Когда вы уходите на пенсию, вероятно, хорошие два-три десятилетия жизни, чтобы с нетерпением ждать. Но сумма, которую ваш доллар покупает в первый год вы выходите на пенсию, не будет нигде ближе к последней. По словам Бюро статистики труда, с учетом данных индекса потребительских цен, пенсионер, который забирал достаточно денег, чтобы получить $ 1 000 в месяц в 1990 году, получит эквивалент 550 долларов США.

Средние темпы инфляции в США составляли около 3,2% за прошлый век; довольно низкий по международным стандартам. Тем не менее, эта цифра маскирует большую дисперсию. Более 40 лет могут вспомнить 1970-е годы, когда темпы инфляции удваиваются. Три-пять процентов в год было правилом в течение последних двух десятилетий, поэтому, вероятно, разумно взять что-то в верхнем конце этого диапазона.

Это означает возврат инвестиций не менее 4-6% в год, в дополнение к тому, какой доход или сгенерирован доход. То есть, следует предположить, что абсолютное количество долларов, извлеченных из пенсионных накоплений, будет расти на эту сумму каждый год. Так что в первый год можно выкупить $ 10 000, в следующем году - $ 10, 500 и т. Д. Соответственно, вот некоторые стратегии для инвесторов, а также финансовые консультанты, возможно, захотят принять.

Аренда вашего дома

Если вы владеете своим домом, сдача его в аренду может быть хорошей хеджированием инфляции, поскольку цены на аренду отражают местную инфляцию. Если местоположение хорошее, повышение арендной платы со временем не повлияет на получение арендатора.

Более пожилые граждане арендуют пространство по необходимости. Объединенный центр жилищных исследований Гарварда опубликовал отчет, в котором показано, что в 2010 году более 30% домовладельцев в возрасте от 65 до 69 лет по-прежнему имели ипотечный долг. Если вы ушли на пенсию, двойной удар по инфляции и процентам заставляет снимать эту свободную спальню более привлекательным вариантом. (Подробнее см. Ниже: Как арендовать дом, чтобы вы могли оплатить ипотеку .)

Можете ли вы использовать свой дом, чтобы сэкономить на пенсии? Возможно нет. Существует огромная разница между монетизацией недвижимости, которую вы владеете, и инвестированием для выхода на пенсию. Чтобы превратить прибыль в собственность, необходимо, чтобы ее стоимость увеличивалась быстрее, чем инфляция и процентная ставка по кредиту, которая, по крайней мере, может составлять 3-5%. Таким образом, недвижимость будет стоить по ставкам, приближающимся к 6% каждый год, как минимум, и, более вероятно, двузначным числам. Это не похоже на пузырь на рынке недвижимости. Есть много веских оснований, чтобы купить собственный капитал на дому - это одно, но инвестирование для выхода на пенсию, вероятно, не является одним из них. (Подробнее см. Ниже: Полное руководство по превращению в арендодателя .)

СОВЕТЫ

Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции или TIPS - это своего рода облигация, поддерживаемая правительством, введенная в 1997 году.В отличие от обычных казначейских векселей, TIPS имеет регулируемую основную сумму, связанную с индексом потребительских цен и фиксированную ставку купона. Это означает, что по мере того, как инфляция поднимается (или падает), сумма денег, которая идет на держателя, меняется.

С другой стороны, нет никакой опасности, что инфляция будет достаточно высокой, чтобы сделать их проигравшими деньги, в отличие от обычных облигаций. Ставка купона 3,5% не подходит, если инфляция достигает 4%. Однако риск заключается в том, что инфляция является отрицательной или крайне низкой. Дефляция не происходит часто - последний крупный дефляционный период в У. С. был Великой депрессией. Даже Великая рецессия не справилась с отрицательным курсом - ближайший был в 2008 году, когда инфляция достигла 0,1%. Тем не менее, очень низкий уровень инфляции может подтолкнуть доходность казны на отрицательную территорию, поскольку инвесторы паникуют и спешат к относительной безопасности ГКО. (Подробнее см. Ниже: Защитите свой портфель от инфляции .)

Аннуитеты

Аннуитеты могут предложить защиту от инфляции в зависимости от типа. Аннуитет в основном «пенсионное страхование». Вы платите премию, и по истечении определенного срока вы получаете фиксированный ежемесячный платеж. (Подробнее см. Обзор аннуитетов .)

Исправленные аннуитеты обычно выигрывают здесь; сочетание низких комиссий и безопасности, которая приходит, не беспокоясь о стоимости базовых активов, делает их лучше для большинства людей.

Переменные аннуитеты - это аннуитеты, которые предлагают более высокую доходность, если рынок преуспевает. Можно продолжать вносить взносы после выхода на пенсию, а иногда они облагаются налогом по более низкой ставке. Тем не менее, они имеют более высокую плату и являются сложными инвестициями. (Более подробно см .: Аннуитеты, защищенные от инфляции: часть твердого финансового плана .)

Взаимные фонды, фонды и ETF

Конечно, всегда есть традиционные инвестиции для получения дохода, вкладывания денег в фонды, акции или обменные фонды и жить за счет прибыли. Если бы на фондовом рынке в 1994 году было инвестировано всего лишь 1 000 долларов США, в фонде, отслеживавшем S & P 500, чистая стоимость составила бы 3 240 долларов США, что на 224%. Сохранение инфляции за этот период потребовало бы возврата примерно на 160%.

Фонды, акции и ETF все очень ликвидны, и даже если один учитывает прирост капитала, ставка налога значительно меньше, около 20% в верхнем конце, чем для обычного дохода. Дивиденды облагаются налогом по обычной ставке, но долгосрочная прибыль от прироста капитала, которая составляет все, что удерживается на год или более, - нет.

При выходе на пенсию, однако, беспокойство обычно обеспечивает поток доходов, а не рост активов. И, как говорится, «время - это все». Любой, кто вложил деньги в этот фонд S & P 500 в 2003 году, когда рынки достигнут минимумов после пузыря dot-com и атак 9/11, потерял бы деньги к 2008 году. Если бы они вышли в конце 2007 года, они бы удвоил свои инвестиции. Разница составляет всего несколько месяцев. Многим скоро будущим пенсионерам пришлось продолжать работать после финансового кризиса, потому что столько их богатства было связано с запасами.(Подробнее см. Ниже: Вам придется отложить свой выход на пенсию? )

Социальное обеспечение

Затем у нас есть старые standbys: планы с установленными выплатами и социальное обеспечение. Социальное обеспечение - это «фиксированный доход», но он имеет корректировку стоимости жизни. И отсрочка выхода на пенсию также может пойти слишком далеко: для работника, зарабатывающего около 50 000 долларов США (средний доход), который собирается уйти на пенсию и составляет 65 лет, пособие составляет 1 302 доллара в месяц. Но если они задерживаются до тех пор, пока их не будет 67, проверка будет повышаться до $ 1 556. (Более подробно см .: Задержка социального обеспечения может быть добавлена ​​ .)

Социальное обеспечение само по себе мало, конечно, но в сочетании с экономией и планом 401 (k) это может многое помочь.

Планы с установленными выплатами (если вам повезло, что они есть) часто структурируют льготы в соответствии с последними годами окладов. Отсрочка выхода на пенсию может увеличить ежемесячную сумму, обеспечив дальнейшую хеджирование инфляции, даже если чек является фиксированным.

Нижняя линия

Существует несколько стратегий управления инфляцией в ваших сбережениях на выбытии или в клиенте. Скорее всего, будет использована комбинация вышеупомянутых стратегий, чтобы гарантировать, что покупательная способность защищена, а сбережение средств не происходит слишком быстро.