Биржевые фонды или ETF предоставляют альтернативные средства доступа для инвесторов, ищущих потенциальную прибыль на алюминиевом рынке. Физический алюминий недоступен в качестве инвестиционного актива так же, как металлы, такие как золото, серебро и платина. Алюминиевые фьючерсы торгуются; однако многие инвесторы не знакомы с торговлей на фьючерсных рынках и опасаются использовать такие высокозатратные инвестиции. Некоторые алюминиевые ETF предоставляют доступ к фьючерсам на алюминий, используя невостребованные инвестиции, которые торгуются как обыкновенные акции на бирже.

ETF также предоставляют средства для получения глобального диверсифицированного портфеля. Одним из основных преимуществ ETF является то, что они обеспечивают гораздо более легкий доступ к иностранным фондовым рынкам, чем традиционно доступно. Это может быть особенно важно для инвесторов, ищущих возможности в таком товаре, как алюминий, где основная часть добычи и добычи происходит в странах за пределами Соединенных Штатов. Крупнейшими в мире производителями алюминиевой руды являются Китай, Австралия и Россия.

Алюминий наиболее широко используется в отраслях строительства и упаковки и в автомобильной промышленности. Повышенный спрос на легкий алюминий на автомобилях для повышения эффективности использования топлива является одним из драйверов рыночной цены.

Есть как фьючерсные, так и фондовые ETF, основанные на фьючерсных сделках, предлагающие доступ к алюминиевому рынку. Двумя основными ETF, доступными в этом классе активов, являются фактически биржевые ноты (ETN) или ETN. ETN, хотя они включены в традиционные ETF, являются долговыми ценными бумагами и, следовательно, подвержены кредитному риску в соответствии с финансовой стабильностью эмитента.

Среди наиболее популярных ETF, которые инвесторы используют для доступа к алюминиевому рынку, являются фондовые индексы индекса основных материалов iShares Dow Jones США (IYM), IPath Dow Jones-UBS Aluminium Subindex Total Return ETN ( JJU) и чистая бета-алюминиевая ETN (FOIL).

iShares US Basic Materials Index Index Fund

Основные фонды iShares US Basic Materials ETF ориентированы не только на алюминий, но и предлагают преимущество предоставления инвесторам ETF на основе акций, который содержит некоторое влияние на рынок алюминия через крупные фондовые холдинги таких как Alcoa (AA) и Newmont Mining (NEM). Этот ETF нацелен на то, чтобы воспроизвести производительность индекса основных материалов Dow Jones. Индекс, взвешенный на рынке, является субиндексом индекса рынка акций Dow Jones U. S. и предназначен для отражения общей эффективности компаний, занятых в секторе основных материалов.

Этот фонд BlackRock имеет коэффициент расходов 0,43% и дает умеренную доходность дивидендов 1,91%. Это наиболее уместно для инвесторов, которые желают некоторого диверсифицированного воздействия алюминия наряду с другими запасами в секторе основных материалов, но предпочитают поддерживать исключительно инвестиции на основе акционерного капитала.

iPath Dow Jones-UBS Aluminium Subindex Total Return ETN

Для инвесторов, ищущих более прямые инвестиции в алюминий, есть iPath Dow Jones Aluminium Subindex ETN. Этот ETN призван отразить доходность, потенциально доступную за счет невостребованных инвестиций в контракты на фьючерсы на алюминий, а также доходы от залога, вложенного в векселя США (казначейские векселя). Основной индекс представляет собой один фьючерсный контракт на алюминий, который постоянно перекачивается в следующий ближайший торговый месяц.

Коэффициент расходов фонда составляет 0,75%. Поскольку это продукт на основе фьючерсов, дивидендная доходность отсутствует.
Barclays Bank является эмитентом этого ETN.

Чистый бета-алюминий ETN

Альтернативный ETN для iPath Dow Jones Aluminium Subindex ETN - это чистый бета-алюминиевый ETN. Этот ETN, также выпущенный Barclays Bank и связанный с Barclays Capital Aluminium Pure Beta TR Index, является представителем неплатежеспособных инвестиций в цену контрактов на фьючерсы на алюминий. Однако основной индекс использует другую инвестиционную стратегию из фонда iPath. Индекс выбирает фьючерсные договорные месяцы с использованием метода Barclays Pure Beta Series 2, который стремится ограничить влияние contango, где цены на фьючерсы сходятся вниз, чтобы встретить спотовые цены по истечении срока контракта. Фонд также предлагает возврат, доступный из обеспечения залога, хранящегося в государственных облигациях США.

Коэффициент расходов фонда составляет 0,75%. Как и JJU, фонд FOIL представляет собой инвестиции с относительно высоким риском, наиболее подходящие для инвесторов, которые хотят спекулировать на ценах на фьючерсы на алюминий.