Рынок драгоценных металлов всегда является волатильным пространством - и биржевые фонды (ETF) имеют тенденцию увеличивать смещение цен на драгоценные металлы, поэтому они не всегда являются хорошим местом для инвесторов с низким терпимость к риску. (См. Также: Фонды драгоценных металлов: Золотая возможность .)

Спустя несколько лет благородные металлы хорошо справились в 2016 году и, похоже, до сих пор находятся на подъеме в 2017 году. В терминах ETF, дедушка из них - SPDR Gold Trust (GLD GLDSPDR Gold Trust121. 78 + 0,96% ) - более 7% годовых до настоящего времени (с начала года), что выглядит довольно неплохо, если вы подвергаетесь чистому воздействию драгоценных металлов. Тем не менее, есть и другие драгоценные металлы ETF, которые выглядят еще лучше.

В настоящее время деньги поступают в фонды драгоценных металлов, возможно, в качестве хеджирования неопределенности из-за потенциальных повышений процентных ставок, колебаний валютных курсов в Китае и Индии, относительной силы доллара США против мировых валют, потрясений в крупных европейских банках или даже обеспокоенности в отношении новой политики администрации Трампа. Какова бы ни была причина, в драгоценных металлах намечается значительное ценовое действие на 2017 год. (См. Также: ETFs: Trump Prompts Потоп в драгоценные металлы ETFs .)

Если вы ищете способ принять участие в действии этого «полета к безопасности» в драгоценных металлах, эти ETF выбираются на основе сочетания активов под управлением и производительность, может быть отличным местом для начала поиска. Все цифры приведены по состоянию на 16 февраля 2017. (См. Также: Руководство для начинающих по драгоценным металлам .)

1. ETFS Физические палладиевые акции ETF (PALL ПАЛЛЕТЫ Палладий Акции выгодного интереса95. 50 + 0. 19% )

Эмитент: ETF Securities

Активы под управлением: $ 199 млн.

Производительность с начала года: 16. 41%

Коэффициент затрат: 0. 60%

Палладий горячий прямо сейчас отчасти потому, что автопроизводители все чаще выбирают его для каталитических конвертеров по сравнению с более дорогостоящей альтернативной платиной, долгосрочной тенденцией, которая не показывает никаких признаков ослабления в ближайшее время. (См. Также: Primer on Palladium .) PALL отслеживает спот-цену палладия на основе физических запасов палладиевых слитков в хранилищах JPMorgan в Цюрихе и Лондоне. Объемы приличные, поэтому нет проблем с ликвидностью. Что касается расходов на холдинг, этот коэффициент расходов фонда немного высок для фонда, поддерживаемого драгоценными металлами, но если вы ищете чистое воздействие палладия, это действительно единственный фонд, который стоит посмотреть. (См. Также: 3 ETF с воздействием палладия .)

Фонд вернул 10. 21% за последние три месяца и колоссальные 55% за один год. Трех- и пятилетние годовые доходы менее впечатляющие (1. 85% и 2. 04%, соответственно), но это чистое отражение цен на палладиевые пятна.

2. PowerShares DB Precious Metals Fund (DBP DBPPwsh DB Mult-Sc38. 19 + 1. 24% )

Эмитент: Invesco PowerShares

Активы под управлением: $ 157. 5 млн.

Эффективность с начала года: 8. 9%

Коэффициент затрат: 0. 54%

Это был первый ETF, поддерживаемый драгоценными металлами, выпущенный на рынок - его дата начала - январь 2007 года. Фонд отслеживает индекс и фьючерсы на золото и серебро с кривой выбора, предназначенной для минимизации контанго. В настоящее время DBP составляет 80% золотых контрактов и 20% серебра - в смеси нет платины или палладия.

Визуализация по Graphiq Визуализация по Graphiq Credio | Graphiq

За последние три месяца фонд вернул 2,7%, а за прошлый год он вырос на 46%. Трехлетняя и пятилетняя годовая доходность не столь устойчива на уровне -4. 16% и -8. 93%, соответственно. Это достаточно ликвидный фонд с довольно низким спрэдом bid-ask (0. 08%), поэтому он, вероятно, стоит затрат на его удержание. (См. Также: Графики Представляют, что товары готовы иметь сильный 2017 .)

3. iShares MSCI Global Metals & Mining Producers ETF (PICK PICK )

Эмитент: BlackRock, Inc. (BLK BLK )

Активы под управлением: 315 миллионов долларов США

С начала года производительность: 40. 94%

Коэффициент расходов: 0,39%

PICK - самый популярный фонд в сегменте мировой металлургической фирмы. Он индексируется MSCI ACWI Select Metals & Mining Producers Ex Gold & Silver IMI, который исключает крупные компании по добыче золота и серебра, такие как Goldcorp Inc. (GG GG ) и, таким образом, включает более интегрированные горнодобывающие компании для более диверсифицированный подход. В корзине холдингов насчитывается 172 акции, а на десятку фирм приходится около 48% портфеля фонда.

Визуализация по Graphiq Визуализация по Graphiq Credio | Graphiq

Спред также немного выше на уровне 0,20%, но есть хорошая ликвидность - его средний дневной объем составляет более 4 миллионов долларов. За последние три месяца фонд вернулся 22. 67%, а годовые доходы - 95%. Трехлетняя и пятилетняя годовая доходность - -4. 40% и -6. 05%, соответственно. (См. Также: Топ-3 ETF с экспозицией бриллиантов .)

Практический результат

Эффективность золота, серебра и платины при благотворном диверсификации портфеля инвестора совершенно очевидна. Однако получение этих преимуществ требует знания вашей личной толерантности к рискам и инвестиционным целям перед погружением. На рынке драгоценных металлов существует неотъемлемая волатильность, которая действительно может использоваться как инструмент построения богатства, но без усердия и предусмотрительности эта волатильность может также руины заклинаний для портфеля. В любом случае необходимо применять профессиональный мониторинг и надлежащую практику управления рисками.