Инвесторы, которые думают, что бычьи бега на фондовом рынке могут скоро подойти к концу, возможно, захотят рассмотреть возможность инвестирования в паевые фонды с медвежьим рынком, которые предназначены для получения прибыли на общем вниз рынке. Среди наиболее популярных паевых инвестиционных фондов, которые лучше всего работают на медвежьих рынках, - Gridsly Short Fund (NASDAQ: GRZZX), Federated Prudent Bear A (NASDAQ: BEARX), PIMCO StocksPLUS Short A Fund (NASDAQ: PSSAX), ProFunds Short Nasdaq-100 Inv Fund (NASDAQ: SOPIX) и Rydex Inverse S &; P 500 2X Inverse Strategy A Fund (RYTMX).

В то время как некоторые инвесторы предпочитают покупать бычьи рынки, перекладывая больше своих инвестиционных портфелей на ценные бумаги с фиксированным доходом или оставляя большую часть своего инвестиционного капитала в денежной форме, другие инвесторы агрессивно стремятся получить прибыль от падение цен на акции. Для этих инвесторов существует ряд взаимных фондов, ориентированных на короткие продажи акций и использование различных других стратегий, направленных на получение максимальной прибыли от общего спада на фондовом рынке.

Поскольку цены на акции обычно падают более быстрыми темпами, чем они растут, инвесторы могут добиться существенного выигрыша от принятия позиции медведя на рынке в соответствующее время.

Короткосрочный фонд гризли (GRZZX)

Короткосрочный фонд Grizzly управляется Leuthold Weeden Capital Management, LLC. Целью фонда, начатого в 1992 году, является краткосрочная и долгосрочная оценка капитала. Он обычно поддерживает портфель от 60 до 90 акций, который он продает коротким. Он нацелен на то, чтобы постоянно получать 100% своих активов в размере 76 млн. Долл. США, вложенных в краткосрочные позиции. Хотя этот подход увеличивает уровень риска фонда, он также позволяет ему получать впечатляющие доходы на медвежьих рынках. В 2008 году GRZZX реализовал прибыль в размере 73% по сравнению со средним фондом медвежьего рынка, который набрал всего 30%.

Коэффициент расходов фонда составляет 2,5%, средний показатель для фондов медвежьего рынка. Поскольку он продает акции короткими, дивидендная доходность не существует. Пятилетний годовой доход фонда составляет -16%, что вполне понятно, учитывая тот факт, что с 2010 года существует рынок акций на рынке акций. Однако показатель эффективности -16% фонда лучше, чем у среднего фонда медвежьего рынка, с отрицательный 20-процентный пятилетний годовой доход за период с 2010 по 2015 год.

В течение последней фазы медвежьего рынка, которая продлилась с октября 2007 года по февраль 2009 года, фонд вернул очень впечатляющую прибыль в 122%.

Одной из основных коротких позиций фонда является SPDR S &; P 500 ETF, на долю которого приходится около 10% своего портфеля. Среди других его коротких позиций - Post Holdings Inc.; производители строительных материалов Луизиана-Тихоокеанская корпорация и Корпорация USG; и T-Mobile US, Inc.

Федеративный благоразумный медведь (BEARX)

Федеративный благоразумный медведь, фонд без нагрузки, управляемый Дэвидом У. Тисом &; Associates, Inc., был запущен в 1995 году. Фонд нацелен на максимальное повышение стоимости капитала за счет сочетания покупки и продажи. В целом, большая часть активов фонда направлена ​​на короткие продажи. В дополнение к продаже акций короткий, фонд также покупает опционы пут, чтобы получить прибыль от снижения цен на акции. Длинные позиции берутся в запасах, которые управляющий фондом считает недооцененными, и в акциях, которые, по мнению экспертов, могут оцениваться в стоимостном выражении во время рыночных условий на фондовом рынке, таких как акции в золотодобывающих компаниях золота и серебра. Фонд может также инвестировать в фьючерсные контракты, US Treasurys и иностранные акции.

У фонда коэффициент расходов составляет 1,76%, что ниже среднего для аналогичных фондовых рынков. Его пятилетний годовой доход на 2010-2015 годы составляет -16. 4%. В течение медвежьего рынка 2007-2009 годов он увеличился на 54%, тогда как обратный ориентированный S &; Индекс P 500 потерял 43%.

Некоторые из основных фондов фонда, короткие и длинные, включают S &; P 500 Индексные фьючерсы; сектор финансового выбора SPDR ETF; Duke Energy; здравоохранение REITs HCP, Inc. и Ventas, Inc.; Verizon Communications, Inc.; и Stillwater Mining Company.

PIMCO StocksPLUS Short A Fund (PSSAX)

Этот продукт PIMCO Funds был создан в 2003 году и управляется Pilgrim Baxter &; Associates, Ltd. Заявленная цель фонда заключается в том, чтобы стимулировать рост капитала за счет короткой продажи обыкновенных акций, включенных в S &; P 500 Index и через покупку акций управляющий фондом полагает, что они имеют сильный импульс роста и потенциал роста выше среднего. Состав портфеля фонда благоприятствует запасам малой и средней капитализации. Фонд обычно инвестирует 80% своей базы активов в размере 30 миллионов долларов США в акции, а также инвестирует в облигации и другие долговые ценные бумаги, как государственные, так и частные.
Коэффициент его расходов сравнительно низкий 1. 04%, и он дает дивидендную доходность 1. 78%. Его пятилетний годовой доход -13% оценивает его как один из самых эффективных медвежьих фондов на крупном бычьем рынке. На рынке медвежьего рынка 2007-2009 годов она достигла почти 100%.

Некоторые из крупнейших фондов короткой продажи фонда включают GMAC Capital Trust и Wells Fargo &; Компания. Фонд также имеет 10-летний фьючерс на облигации США.

ProFunds Short Nasdaq-100 Inv Fund (SOPIX)

Это предложение из группы ProFunds было запущено в 2002 году, а его активами в размере 12 миллионов долларов управляет Рейчел Эймс. Инвестиционная цель SOPIX состоит в том, чтобы ежедневно получать результаты, отражающие обратную суточную производительность индекса Nasdaq 100. Фонд в первую очередь инвестирует не в акции, а в фьючерсы и форвардные контракты, опционы, свопы и другие деривативы. Поскольку Nasdaq 100 содержит относительно большие запасы роста, чем S &; P 500, прогнозируется, что в периоды медвежьего рынка будет наблюдаться более резкое снижение. В 2008 году SOPIX заплатил инвесторам почти 50% прибыли.

У фонда коэффициент расходов составляет 1,78%. Его пятилетний годовой доход составляет -21%, но в течение 2008 года, основная часть последнего рыночного периода медведя, фонд реализовал прирост в 65%.

Rydex Inverse S &; P 500 2X Inverse Strategy A Fund (RYTMX)

Для инвесторов, которые хотят агрессивно добиваться прибыли на медвежьем рынке, этот заемный фонд от Rydex Global Advisors, запущенный в 2000 году, может быть очень подходящим. Он направлен на получение ежедневных инвестиционных результатов, которые приближаются к 200% от обратной производительности S &; Индекс P 500. Фонд инвестирует в продажу коротких акций и использует фьючерсы, опционы, свопы по обмену акций и соглашения о выкупе. Фьючерсные контракты представляют собой денежные средства, обеспеченные с использованием казначейских обязательств США.

Коэффициент расходов фонда составляет 1. 77%, и он имеет инвестиционные активы в размере 35 миллионов долларов. Его пятилетний годовой доход является очень неблагоприятным 31%; однако в течение последнего 2007 года на медвежьем рынке фонд возвратил 150% прибыли своим инвесторам на срок чуть более одного года. Среди основных фондов фонда - S &; P 500 e-mini фьючерсные контракты. По состоянию на июль 2015 года фонд почти полностью инвестируется в наличные деньги.