Инвесторы, которые думают, что бычьи бега на фондовом рынке могут скоро подойти к концу, возможно, захотят рассмотреть возможность инвестирования в паевые фонды с медвежьим рынком, которые предназначены для получения прибыли на общем вниз рынке. Среди наиболее популярных паевых инвестиционных фондов, которые лучше всего работают на медвежьих рынках, - Gridsly Short Fund (NASDAQ: GRZZX), Federated Prudent Bear A (NASDAQ: BEARX), PIMCO StocksPLUS Short A Fund (NASDAQ: PSSAX), ProFunds Short Nasdaq-100 Inv Fund (NASDAQ: SOPIX) и Rydex Inverse S &; P 500 2X Inverse Strategy A Fund (RYTMX).

В то время как некоторые инвесторы предпочитают покупать бычьи рынки, перекладывая больше своих инвестиционных портфелей на ценные бумаги с фиксированным доходом или оставляя большую часть своего инвестиционного капитала в денежной форме, другие инвесторы агрессивно стремятся получить прибыль от падение цен на акции. Для этих инвесторов существует ряд взаимных фондов, ориентированных на короткие продажи акций и использование различных других стратегий, направленных на получение максимальной прибыли от общего спада на фондовом рынке.

AD:

Поскольку цены на акции обычно падают более быстрыми темпами, чем они растут, инвесторы могут добиться существенного выигрыша от принятия позиции медведя на рынке в соответствующее время.

Короткосрочный фонд гризли (GRZZX)

Короткосрочный фонд Grizzly управляется Leuthold Weeden Capital Management, LLC. Целью фонда, начатого в 1992 году, является краткосрочная и долгосрочная оценка капитала. Он обычно поддерживает портфель от 60 до 90 акций, который он продает коротким. Он нацелен на то, чтобы постоянно получать 100% своих активов в размере 76 млн. Долл. США, вложенных в краткосрочные позиции. Хотя этот подход увеличивает уровень риска фонда, он также позволяет ему получать впечатляющие доходы на медвежьих рынках. В 2008 году GRZZX реализовал прибыль в размере 73% по сравнению со средним фондом медвежьего рынка, который набрал всего 30%.

AD:

Коэффициент расходов фонда составляет 2,5%, средний показатель для фондов медвежьего рынка. Поскольку он продает акции короткими, дивидендная доходность не существует. Пятилетний годовой доход фонда составляет -16%, что вполне понятно, учитывая тот факт, что с 2010 года существует рынок акций на рынке акций. Однако показатель эффективности -16% фонда лучше, чем у среднего фонда медвежьего рынка, с отрицательный 20-процентный пятилетний годовой доход за период с 2010 по 2015 год.

В течение последней фазы медвежьего рынка, которая продлилась с октября 2007 года по февраль 2009 года, фонд вернул очень впечатляющую прибыль в 122%.

Одной из основных коротких позиций фонда является SPDR S &; P 500 ETF, на долю которого приходится около 10% своего портфеля. Среди других его коротких позиций - Post Holdings Inc.; производители строительных материалов Луизиана-Тихоокеанская корпорация и Корпорация USG; и T-Mobile US, Inc.

Федеративный благоразумный медведь (BEARX)

Федеративный благоразумный медведь, фонд без нагрузки, управляемый Дэвидом У. Тисом &; Associates, Inc., был запущен в 1995 году. Фонд нацелен на максимальное повышение стоимости капитала за счет сочетания покупки и продажи. В целом, большая часть активов фонда направлена ​​на короткие продажи. В дополнение к продаже акций короткий, фонд также покупает опционы пут, чтобы получить прибыль от снижения цен на акции. Длинные позиции берутся в запасах, которые управляющий фондом считает недооцененными, и в акциях, которые, по мнению экспертов, могут оцениваться в стоимостном выражении во время рыночных условий на фондовом рынке, таких как акции в золотодобывающих компаниях золота и серебра. Фонд может также инвестировать в фьючерсные контракты, US Treasurys и иностранные акции.

У фонда коэффициент расходов составляет 1,76%, что ниже среднего для аналогичных фондовых рынков. Его пятилетний годовой доход на 2010-2015 годы составляет -16. 4%. В течение медвежьего рынка 2007-2009 годов он увеличился на 54%, тогда как обратный ориентированный S &; Индекс P 500 потерял 43%.

Некоторые из основных фондов фонда, короткие и длинные, включают S &; P 500 Индексные фьючерсы; сектор финансового выбора SPDR ETF; Duke Energy; здравоохранение REITs HCP, Inc. и Ventas, Inc.; Verizon Communications, Inc.; и Stillwater Mining Company.

PIMCO StocksPLUS Short A Fund (PSSAX)

Этот продукт PIMCO Funds был создан в 2003 году и управляется Pilgrim Baxter &; Associates, Ltd. Заявленная цель фонда заключается в том, чтобы стимулировать рост капитала за счет короткой продажи обыкновенных акций, включенных в S &; P 500 Index и через покупку акций управляющий фондом полагает, что они имеют сильный импульс роста и потенциал роста выше среднего. Состав портфеля фонда благоприятствует запасам малой и средней капитализации. Фонд обычно инвестирует 80% своей базы активов в размере 30 миллионов долларов США в акции, а также инвестирует в облигации и другие долговые ценные бумаги, как государственные, так и частные.
Коэффициент его расходов сравнительно низкий 1. 04%, и он дает дивидендную доходность 1. 78%. Его пятилетний годовой доход -13% оценивает его как один из самых эффективных медвежьих фондов на крупном бычьем рынке. На рынке медвежьего рынка 2007-2009 годов она достигла почти 100%.

Некоторые из крупнейших фондов короткой продажи фонда включают GMAC Capital Trust и Wells Fargo &; Компания. Фонд также имеет 10-летний фьючерс на облигации США.

ProFunds Short Nasdaq-100 Inv Fund (SOPIX)

Это предложение из группы ProFunds было запущено в 2002 году, а его активами в размере 12 миллионов долларов управляет Рейчел Эймс. Инвестиционная цель SOPIX состоит в том, чтобы ежедневно получать результаты, отражающие обратную суточную производительность индекса Nasdaq 100. Фонд в первую очередь инвестирует не в акции, а в фьючерсы и форвардные контракты, опционы, свопы и другие деривативы. Поскольку Nasdaq 100 содержит относительно большие запасы роста, чем S &; P 500, прогнозируется, что в периоды медвежьего рынка будет наблюдаться более резкое снижение. В 2008 году SOPIX заплатил инвесторам почти 50% прибыли.

У фонда коэффициент расходов составляет 1,78%. Его пятилетний годовой доход составляет -21%, но в течение 2008 года, основная часть последнего рыночного периода медведя, фонд реализовал прирост в 65%.

Rydex Inverse S &; P 500 2X Inverse Strategy A Fund (RYTMX)

Для инвесторов, которые хотят агрессивно добиваться прибыли на медвежьем рынке, этот заемный фонд от Rydex Global Advisors, запущенный в 2000 году, может быть очень подходящим. Он направлен на получение ежедневных инвестиционных результатов, которые приближаются к 200% от обратной производительности S &; Индекс P 500. Фонд инвестирует в продажу коротких акций и использует фьючерсы, опционы, свопы по обмену акций и соглашения о выкупе. Фьючерсные контракты представляют собой денежные средства, обеспеченные с использованием казначейских обязательств США.

Коэффициент расходов фонда составляет 1. 77%, и он имеет инвестиционные активы в размере 35 миллионов долларов. Его пятилетний годовой доход является очень неблагоприятным 31%; однако в течение последнего 2007 года на медвежьем рынке фонд возвратил 150% прибыли своим инвесторам на срок чуть более одного года. Среди основных фондов фонда - S &; P 500 e-mini фьючерсные контракты. По состоянию на июль 2015 года фонд почти полностью инвестируется в наличные деньги.