Доллар США находился в ярости, который, вероятно, продолжится как минимум еще на год. С падением нефти Европейский центральный банк (ЕЦБ) и Банк Японии (BOJ) печатают деньги по неуклонным ставкам и сокращению доли доллара США, что увеличивает их стоимость, доллар пользуется многочисленными попутными ветрами сразу. Хитрость заключается в том, чтобы выяснить, какие инвестиции могут извлечь наибольшую пользу из этой тенденции.

Предварительная группа

Цель здесь - посмотреть на отечественные компании, которые не пострадают от сильного доллара. Это относительно длинный список, который будет сужаться до меньшей группы, которая должна предлагать больше возможностей, основанных на восприятии отраслевых тенденций и основных принципов. (Более подробно см .: 3 фактора, которые приводят к доллару США .)

CarMax Inc. (KMX KMXCarMax Inc74. 91-0. 37% Создано с помощью Highstock 4. 2 . 6 )

Kroger Co. (KR KRKroger Co21. 33-0. 79% Создано с Highstock 4. 2. 6 )

Lennar Corp. (LEN < LENLennar Corp56. 14 + 2. 78% Создано с Highstock 4. 2. 6 )

Marathon Oil Corporation (MRO

MROMarathon Oil Corp. 33 + 4. 81% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) Компания Pioneer Natural Resources Company ( PXD

PXDPioneer Природные ресурсы Company158. 80 + 5. 66% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) Southwest Airlines Co. (LUV

LUVSouthwest Airlines Co54. 52 + 0. 70% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) Корпорация здравоохранения CVS (CVS

CVSCVS Health Corp. 80-3. 54% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 < ) Under Armor Inc. (UA UAUnder Armor Inc10. 97 + 3. 59%

Создано с Highstock 4. 2. 6 ) Dr Pepper Snapple Group Inc. ( DPS DPSDr Pepper Snapple Group Inc84 47-1 34%

Создано с Highstock 4. 2. 6 ) Компания JM Smucker (SJM SJMJM Smucker Co99. 99-2 18%

Создано с Highstock 4. 2. 6 ) Dominion Resources Inc. (D DDominion Energy Inc80. 56-0. 14%

Создано с Highstock 4. 2. 6 ) Поскольку мы не хотим бороться с текущими тенденциями, мы можем немедленно устраните MRO и PXD из списка. Что касается Леннара, то восприятие заключается в том, что недвижимость отскакивает. Реальность заключается в том, что 10 000 бэби-бумеров уходят на пенсию каждый день. Пенсионеры не покупают дома. Во всяком случае, они торгуют. И тысячелетие предпочитают городскую жизнь в пригородах. Вы можете посмотреть столько творческих чисел, сколько хотите, но факт заключается в том, что строительство жилья и недвижимости вряд ли будет хорошей инвестицией в течение следующих нескольких лет. (Подробнее см. Ниже: Прохождение бумеров уйдет с большим экономическим пробуждением

.) Топ-5 Чтобы сузить список, давайте включим только компании, которые обеспечили рост и рост прибыли с 2012 года. Это демонстрирует спрос на продукты и услуги, а также эффективность управления.Это оставляет нас с CarMax, Kroger, Southwest Airlines, CVS и Under Armor. Давайте посмотрим на ключевые показатели показателей по состоянию на 16 марта 2015 года. (Более подробно см .:

Как CVS зарабатывает деньги

.) KMX KR

LUV	CVS	UA	Вперед P / E	22
18	12	18	53	ROE (ttm)	17. 11%
32. 24%	16. 10%	12. 24%	17. 31%	OCF (ttm)	(904, 64 миллиона)
$ 4. 18 миллиардов	$ 2. 90 миллиардов	$ 8. 14 миллиардов	$ 219. 03 млн.	Дивидендная доходность	N / A
1. 00%	0. 50%	1. 40%	Н / Д	Отношение долга к капиталу	2. 77
2. 14	0. 41	0. 34	0. 21	Короткое положение	7. 10%
N / A	2. 00%	1. 20%	N / A	Начнем с CarMax. Долговые обязательства немного выше. Во многих случаях это нормально, но не тогда, когда есть проблемы с денежными потоками. Также учтите, что в третьем квартале компании продажи подержанных автомобилей выросли на 7,4% против 9,9% в квартале прошлого года. 7. 10% короткая позиция демонстрирует, что некоторые большие деньги делают ставку против компании. А во время финансового кризиса акции упали примерно с 28 до 7 долларов. KMX может быть устойчив к сильному доллару, но он не является устойчивым в целом. По этой причине он должен быть исключен из рассмотрения. (Подробнее см. Ниже:	Финансовый кризис 2007-08 в обзоре

.) Давайте перейдем на Southwest Airlines. Февральские пассажиры выросли на 6% в годовом исчислении, цены на нефть снизились, и акции продолжают ценить. Что не нравится? LUV, вероятно, по-прежнему будет хорошей инвестицией, пока фондовый рынок будет поддерживать свои позиции. Однако, если рынок будет падать, LUV не будет иметь крепкого сцепления. Чтобы получить прибыль, предприятия будут стремиться сократить издержки. Одно из первых мест, которое они будут искать, это авиабилеты. То же самое можно сказать и о потребителях. Кроме того, во время финансового кризиса LUV упал примерно с 13 до 6 долларов. В настоящее время LUV играет важную роль на длинной стороне, но эта тенденция может быть быстро нарушена. Обратите особое внимание на это, если вы решите инвестировать. Что касается этого списка, LUV также поцарапан из-за отсутствия устойчивости к более широким рыночным корректировкам. То же самое можно сказать и о Under Armor, которое в период финансового кризиса составляло от $ 10 до $ 4. В то время Armor была намного раньше в своей траектории роста, и бренд был сильным, а также долгосрочным победителем, но акции в настоящее время торгуются в 53 раза вперед. Это по-прежнему потребительская дискреционная игра, что делает ее очень рискованной на данный момент. (Подробнее см. Ниже:

Как под броня стоит перед своими огромными соперниками

.) Это оставляет нас с Kroger и CVS. Но есть еще один сюрприз. Лучшие варианты

Kroger поставил 10 лет подряд роста доли рынка. Кроме того, в то время, когда большинство компаний откладывали людей, Крогер добавил 25 000 новых рабочих мест в 2014 году. Это часто является признаком того, что высшее руководство очень уверенно в потенциале ближайшего будущего компании. В течение 2015 финансового года Kroger ожидает рост продаж на 3% -4%.Кроме того, акции Крогера хорошо держались во время финансового кризиса в пределах от $ 28 до $ 20. Крогер также предлагает небольшой дивиденд.

Продажи CVS в четвертом квартале выросли на 12,9% в годовом исчислении, при этом операционная прибыль улучшилась на 4,7%. С старением бэби-бумеров спрос на продукцию и услуги CVS будет высоким. Акции CVS держались относительно хорошо во время финансового кризиса в диапазоне от 39 до 25 долларов США. CVS также выплачивает небольшой дивиденд.

До сих пор две первые инвестиции для сильного доллара США - это Kroger и CVS, но есть еще лучший вариант, который заключается в том, чтобы инвестировать в сам доллар через PowerShares DB US Dollar Бычий биржевой фонд (ETF) (UUP)

UUPPS DB US Dollar24. 63-0. 24%

Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Обычно я не рекомендую смотреть на ETF с коэффициентом расходов 0,81%, но по вышеуказанным причинам ясная логика говорит нам, что доллар должен продолжать ценить в течение значительного периода времени, хотя никаких гарантий нет. (Подробнее см. Ниже: PowerShares ETF UUB .) Итог Если вы хотите инвестировать в компании, которые не подвержены сильному доллару США и устойчивы к более широкому рынку исправления, начните свое исследование с Kroger и CVS. Вложить средства непосредственно в доллар считают UUP. (Подробнее см. Ниже:

Лучшие места для достижения мощного доллара в 2015 году

.) Дэн Московиц не владеет акциями KMX, KR, LEN, MRO, PXD, LUV, CVS, UA, DPS, SJM или D.