Vanguard REIT ETF (NYSEARCA: VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Создано в Highstock 4. 2. 6 ) - биржевой фонд (ETF), который инвестирует в инвестиционные трасты недвижимости или REIT, и составляет 84% с момента его создания в 2004 году. REITs владеет офисными зданиями, гостиницами и другой недвижимостью. Недвижимость - это совсем другой актив, чем акции и облигации, и может обеспечить хороший способ для инвесторов диверсифицировать свои портфели.

В июне 2015 года активы VNQ составили около 50 млрд. Долларов США. Все фонды REIT, принадлежащие фонду, торгуются публично. Фонд стремится отслеживать эффективность индекса MISI US REIT, вкладывая средства в компоненты этого индекса.

REIT - это ценные бумаги, торгуемые на фондовых биржах, которые инвестируют в недвижимость. Существует три типа REIT. Акции REIT инвестируют в собственные объекты и получают доход от аренды недвижимости. Ипотечные REIT инвестируют в ипотечные кредиты, покупая их напрямую или вкладывая средства в ипотечные ценные бумаги (MBS). Гибридные REIT представляют собой комбинацию справедливых и ипотечных REIT.

REIT должны соблюдать ряд правил. Одним из основных моментов является то, что REIT должны распределять по меньшей мере 90% своих налогооблагаемых доходов в год для инвесторов. Затем им разрешается удерживать эти дивиденды, выплачиваемые из их налогооблагаемого дохода. Другие правила требуют, чтобы REIT удерживали не менее 75% своих активов в недвижимости, наличных деньгах или у.С. Treasurys. Акции REIT должны состоять не менее чем из 100 акционеров.

Характеристики

VNQ основан на взаимном фонде Vanguard, который отслеживает один и тот же индекс. По состоянию на 2015 год VNQ имеет 145 холдингов с чистыми активами в размере 50 долларов США. 2000000000. Фонд имеет очень низкий коэффициент расходов 0,12%, что на 91% ниже, чем в среднем по отрасли. Vanguard Equity Investment Group является советником ЕФО. Фонд платит существенную дивидендную доходность в размере 3,9%, что привлекательно для многих инвесторов. Соотношение цены и прибыли (P / E) для фондов фонда составляет 35. 7, при соотношении цена-к-книге (P / B) 2. 3.

10 крупнейших холдингов составляют 36. 4 % от общих чистых активов фонда. Крупнейшим холдингом фонда является Simon Property Group, Inc. (SPG) с весом 8,2%. Второй по величине холдинг - Public Storage (PSA) с весом 4,1%. Для разбивки сектора наибольший сектор REIT занимался розничной торговлей с весом в 25,1%, за которым следуют жилые помещения с весом 16,8%. Офис REITs занимал третье место по весу с 16,3%.

Пригодность и рекомендации

В течение последних пяти лет VNQ достигла значительных результатов на 14% за последние пять лет. С 2012 года фонд вернул более 8%. Гипотетические инвестиции в размере 10 000 долларов США с момента создания фонда стоить около 20 000 долларов США. Фонд действительно испытал сокращение во время финансового кризиса 2008 года.Акции подешевели с 68 долларов США в начале 2007 года до минимума около 19 долларов США за акцию в марте 2008 года. Экономический кризис оказал влияние на рынок недвижимости в частности. Таким образом, очевидно, что еще один спад на рынке недвижимости может резко повлиять на инвестиции в фонд.

Тем не менее, VNQ - отличный способ для инвесторов диверсифицировать свои портфели с воздействием на рынок недвижимости. Современная теория портфеля (MPT) направлена ​​на создание оптимизированных портфелей путем измерения диверсификации активов в портфеле. Фонд имеет низкую бета-версию 0,33 против более крупного фондового рынка. Фонд также имеет низкий R-квадрат 0,4 с фондовым рынком. Это указывает на то, что доход фонда статистически не связан с движением фондового рынка. Кроме того, вместо того, чтобы напрямую инвестировать в недвижимость, инвесторы могут легко покупать и продавать акции ETF. Это делает диверсификацию простой и экономичной.