Объем показывает настроение толпы, поскольку ценовые бары вырезают шаблоны, которые прогнозируют бычий или медвежий результат. Объемное ценовое действие создает конвергенцию, добавляя надежность направленным сигналам, в то время как противоположное действие создает расхождение, предупреждая, что рыночные силы находятся в конфликте, а одна сторона в конечном итоге берет под свой контроль. Объем, интерпретируемый индикатором накопления-распределения, проясняет этот процесс, предоставляя надежные сигналы, которые влияют на выбор позиции и управление торговлей. (Подробнее см. Как использовать объем, чтобы улучшить вашу торговлю ).

Объем балансировки (OBV), разработанный Джозефом Грэнвиллем в 1960-х годах, широко используется в простом инструменте распределения накопления, который суммирует объем вверх и вниз, добавляя или вычитая результат в непрерывном Промежуточный итог. Формула генерирует гладкую линию индикатора, которая вырезает максимумы, минимумы и трендовые линии, похожие на ценовые бары. Сравнение относительного действия между ценовыми барами и OBV генерирует более эффективные сигналы, чем гистограммы зеленого или красного объема, обычно встречающиеся в нижней части ценовых диаграмм. (Чтобы узнать больше, читайте: В чем разница между объемом баланса (OBV) и накоплением / распределением? )

Система обратной связи OBV

OBV дает самую надежную обратную связь вокруг тестов основных максимумов и минимумов, что делает ее идеальным инструментом для измерения потенциала для прорывов и сбоев. Это простой процесс, сравнивающий прогресс индикатора с ценовым действием и отмечая отношения конвергенции или расхождения. Это сменяется многими ключевыми прогнозами:

• OBV достигает нового максимума, в то время как сопротивление ценовым испытаниям : бычье расхождение, прогнозирующая цена сломает сопротивление и повысится выше, играя в догонялки.
• Цена достигает нового максимума, в то время как OBV размалывает на уровне или ниже последнего уровня сопротивления : медвежья дивергенция, предсказание ралли будет срыв или реверс.
• OBV достиг нового минимума, а поддержка ценовых тестов : медвежья дивергенция, прогнозирующая цена сломает поддержку и скачок ниже, играя в догонялки.
• Цена достигает нового минимума, в то время как OBV размалывает на уровне или выше последнего уровня поддержки : бычье расхождение, предсказывающее распродажу, остановится или изменится.
• OBV соответствует ценовому действию, выше или ниже : бычьи или медвежий конвергенции, в зависимости от направления.

Ограничить анализ OBV в основных зонах тестирования на дневном графике. Естественно, что конфликтующие отношения между ценой и объемом развиваются в течение бокового рынка, снижая надежность индикатора между оспариваемыми уровнями. Он также плохо масштабируется, поскольку внутридневные и еженедельные OBV не дают стабильно надежных сигналов. В результате предельный анализ тестов на уровнях в течение нескольких месяцев повышает шансы на максимальную выгоду для вашей прибыли.(Для смежных чтений см .: Объем на балансе: путь к умным деньгам ).

Два примера

Давайте рассмотрим два общих сценария OBV:

CME Group (CME CMECME Group Inc140. 06-0. 17% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) митинги до 80 в июне (1), проводка OBV с высоким размахом. Он отступает и превышает этот максимум в ноябре, но OBV не достигает своего предыдущего максимума (2), сигнализируя о медвежьем расхождении. Ралли проваливается, уступая место распродаже, которая в апреле достигает 11-месячного минимума. Затем запас переходит к фазе накопления, а OBV и цена тикают выше в унисон в течение 7 месяцев. OBV поднимается на многолетний максимум в сентябре (3), в то время как цена по-прежнему торгуется по максимуму предыдущего года, вызывая бычий расхождение, которое предсказывает сильный декабрьский прорыв.

Celgene (CELG CELGCelgene Corp100. 04 + 1. 87% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) заканчивается в начале 2014 года чуть ниже 90 (1) и вводит исправление, которое показывает широкое распространение. Он начинает восстанавливаться в апреле, набирает темпы роста, который поднимает цены на предыдущий максимум в июне, в то время как OBV не достигает этого уровня. Запасы размалывают боком в течение двух месяцев в симметричном треугольнике и вырываются (2), поднимаясь к 100, но OBV продолжает отставать, значительно осязаясь выше максимума, опубликованного ранее в этом году. Это расхождение заставляет восходящий тренд затормозить и подрезать уровень прорыва, вытряхивая надежных покупателей, в то время как OBV делает медленное и устойчивое восстановление, наконец, присоединившись к цене на новом максимуме в ноябре (3).

Запасы могут легко ломаться или ломаться, когда OBV отстает от ценового поведения, но расходящиеся волны действий - это красный флаг, который предсказывает whipsaws, пока цена не станет соответствовать OBV или OBV, чтобы соответствовать цене. Это тестовое поведение отслеживает вторую фазу цикла действия / реакции, описанную в Мастер А с трехступенчатой ​​рыночной механизацией . Вот почему трейдеры должны искать OBV, чтобы соответствовать цене свинца, прежде чем они рискуют новыми позициями прорыва или пробоя.

В нижней строке

On-Balance Volume показывает намерение игроков рынка, часто до того, как действие цены порождает сигнал покупки или продажи. Используйте его как фильтр ввода, когда безопасность тестирует основную поддержку или уровень сопротивления.