Если у вас нет возможности владеть физическим маслом в качестве инвестиций, инвесторы прилетели к нефтяному фонду США LP (NYSEARCA: USO ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ПОЛЬЗОВАТЕЛЬСКИЕ ГРУППЫ Нефтяного фонда11. 51 + 2. 95% < Создано с Highstock 4. 2. 6 ) для воздействия на один из самых важных товаров в мировой экономике. Биржевой фонд (ETF) является крупнейшим фондом в этой категории с активами под управлением (AUM) в размере 3 долларов США. 58 миллиардов, а также наиболее активны со среднесуточным объемом $ 446. 36 миллионов на 30 марта 2016 года.

Фонд отслеживает цену сырой нефти West Texas Intermediate (WTI) с использованием фьючерсных контрактов на фронт-месяц, которые накатываются вперед до истечения каждого месяца. Нефтяной фонд Соединенных Штатов обеспечивает высокую чувствительность к изменениям цен WTI, но структура фонда делает его более благоприятным для использования в качестве краткосрочного тактического транспортного средства, чем как инвестиции в покупку и удерживание. В качестве фонда, предназначенного для отслеживания цен WTI, Нефтяной фонд Соединенных Штатов сильно коррелирует с сырой нефтью в годовых показателях производительности и сезонных торгах.

Производительность Начиная с 2012 года

С начала 2012 года по июнь 2014 года цены WTI прослеживали боковую модель от 110 до 86 долларов. Нефтяной фонд Соединенных Штатов также двинулся в целом в сторону, а отрицательный доход составил 12 44% в 2012 году, за ним следует прирост в размере 5. 84% в 2013 году. К июню 2014 года фонд вырос на 9,7% за год , но после того, как WTI достиг $ 105. 54 за баррель в том же месяце, цены на нефть упали каждый месяц на оставшуюся часть года. В результате Нефтяной фонд Соединенных Штатов завершил 2014 год с потерей 42. 36%.

Цены на нефть и цены акций Нефтяного фонда США стабилизировались в течение первых шести месяцев 2015 года, но продажи возобновились в июле и продолжались до конца года из-за продолжающегося избыточного предложения и слабого спроса на масло. Продолжающееся давление на цены на нефть привело к возврату -45. 97% для фонда в 2015 году. Нефтяной фонд Соединенных Штатов продолжил свой нисходящий тренд в 2016 году, с возвратом на год (с начала года) -11. 82%.

Сезонные торговые схемы

Когда цены на нефть движутся боком в 2012 и 2013 годах, Нефтяной фонд Соединенных Штатов торгуется в неописуемой паттерне роста цен с месяцами покупки, смешанными с месяцами продажи и наоборот. В оба года ежемесячные прибыли и убытки распределялись равномерно по шесть месяцев каждый.

Тем не менее, Нефтяной фонд Соединенных Штатов продемонстрировал две различные модели торговли для снижения цен на акции: месячная картина потерь с 2012 года и длительные периоды последовательных убытков, которые стали очевидными после того, как цены на нефть начали падать в 2014 году.

На ежемесячной основе сентябрь фиксировал убытки каждый год с 2012 года, при среднемесячной потере 5.12%. Январь понес убытки в четыре из пяти лет с 2012 года, со среднемесячной потерей 4 28%. Ноябрь и декабрь, однако, были худшими месяцами для Нефтяного фонда Соединенных Штатов из-за резких потерь в 2014 и 2015 годах. За четыре года с 2012 года средний убыток за ноябрь составил 7. 55%, а декабрь усреднил отрицательный доход 6,8%.

После максимума в июне 2014 года у Нефтяного фонда Соединенных Штатов было семь последовательных убыточных месяцев. С июля 2014 года по январь 2015 года средний убыток в месяц для фонда составлял 10,32%. Начиная с ноября 2015 года, фонд имел отрицательную доходность к февралю 2016 года, составляя в среднем 11,6% в месяц.

Нижняя линия

Показатели Нефтяного фонда Соединенных Штатов были в прямой зависимости от падения цен WTI. С июля 2014 года по март 2016 года стоимость акций фонда сократилась на 16 из 21 месяца, в среднем, с возвратом -5. 54% в месяц. С 2014 года снижение цен, как правило, ускоряется во второй половине года, в период с января по 2015 год и февраль в 2016 году.

Единственное яркое пятно для цен на акции Нефтяного фонда Соединенных Штатов - это короткие периоды между февралем и в июне 2014 года и в 2015 году. В 2014 году цены акций в этот период выросли в среднем на 28%. За тот же период в 2015 году среднемесячный прирост составил 2,66%. Тенденция сохраняется и в 2016 году, со среднемесячным приростом за февраль и март 4. 95%.