В то время как цель инвестора и толерантность к риску в конечном счете являются наиболее важными факторами, которые должны определять распределение активов, можно сравнить аналогичные взаимные фонды на основе показателей риска / вознаграждения, таких как коэффициент Шарпа, управленческие квалификации и полномочия, или стратегии фонда. Инвестиционные фонды «Медеар Инвестментс Миллер» / «Ховард Инфраструктура» («FLRUX»), фонды MFS Utilities Fund «B» («MMUBX»), акции Putnam Global Utilities Fund «B» («PUTBX»), акции «Габелли», акции класса C (« GAUCX ") и Guggenheim Investments 'Rdex Utilities Fund. Акции класса H (« RYAUX ») плохо сравниваются со сверстниками по показателям риска / вознаграждения и коэффициентам расходов.

Розничный класс инфраструктуры фонда Miller / Howard (FLRUX)

Инфраструктурный фонд Miller / Howard. Розничные классы включают в себя акции отечественных и иностранных компаний и инфраструктуры. Основополагающий исследовательский подход фонда нацелен на потенциал финансовой устойчивости и потенциал получения дивидендов. По состоянию на декабрь 2015 года в фонде было 42 холдинга, а пять крупнейших холдингов - 23,17% портфеля. Morningstar предоставил фонду двухзвездочный рейтинг с коэффициентом Шарпа фонда 0,23, 0,28 и 0,28 для трех-, пяти- и десятилетних периодов, закончившихся в марте 2016 года, соответственно, отставая от сектора коммунальных услуг в среднем. Коэффициент расходов фонда 98% также выше среднего, что сокращает чистую прибыль.

MFS Utilities Fund Class B (MMUBX)

Фонды MFS Utilities Fund класса B обеспечивают доступ к глобальным коммунальным и коммуникационным запасам, хотя 75% его портфеля сосредоточено в активах Северной Америки, так как от марта 2016 года. Фонд нацелен на повышение капиталовложений за счет инвестиций с сильными перспективами роста. В конце февраля 2016 года в фонде было 92 холдинга, а 10 крупнейших холдингов составили 33,7% от общей стоимости портфеля. Morningstar предоставил фонду двухзвездочный рейтинг с коэффициентом Шарпа фонда 0,21 и 0,46 для трех- и пятилетних периодов, закончившихся в марте 2016 года, соответственно, отставая от среднего по секторам. Коэффициент расходов фонда составляет 74%.

Фонд Putnam Global Utilities Fund B (PUTBX)

Пакет акций Putnam Global Utilities Fund класса B обеспечивает доступ к глобальным коммунальным предприятиям по утилизации электроэнергии, воды, газа и электроэнергии. Стратегия фонда информируется о глобальном макрообъеме и фундаментальных исследованиях. По состоянию на февраль 2016 года у него было 31 холдинга, из которых 10 крупнейших составили 58,37% своего портфеля, что увеличивает риск концентрации. Почти 70% активов фонда предназначено для электроэнергетических и многопрофильных акций. Morningstar предоставил фонду рейтинг в одну звезду, а коэффициент Шарпа фонда - 0.38, 0. 2 и 0. 13 в течение трех-, пяти- и десятилетних периодов, закончившихся в марте 2016 года, соответственно, существенно отставали от среднего по секторам, при этом отстающие прибыли тянулись по метрике, несмотря на сопоставимые показатели волатильности. Соотношение расходов 1. 94% выше среднего по категории.

Фонд Габелли по коммунальным услугам класса C (GAUCX)

Акции Gellelli Utilities Fund класса C обеспечивают доступ к широкому спектру коммунальных и телекоммуникационных акций, а иностранные компании составляют очень небольшую часть своего портфеля. Фонд рассчитан как на прирост капитала, так и на доход от дивидендов. Хотя его портфель сильно сконцентрирован в одном секторе, в пятерку холдингов входят только 17% всего портфеля, что свидетельствует о значительной диверсификации в рамках его узкой инвестиционной вселенной. Morningstar предоставил фонду двухзвездочный рейтинг с статистикой риска / вознаграждения, сопоставимой с аналогичными средними. Коэффициенты Шарпа фонда 0,5 и 0,58 отставали от базовых показателей сектора за трех- и пятилетние периоды, закончившиеся в марте 2016 года, соответственно. Его коэффициент расхода 14% 14 достаточно высок, чтобы снизить доходность больше, чем у конкурентов.

Фонд утилиты утилизации Rydex класса H (RYAUX)

Фонды акций Rydex Utilities Fund класса H в значительной степени подвержены воздействию запасов электроэнергии и мусорных запасов, которые составляют соответственно 46% и 30% своего портфеля. Только 16. 3% портфеля было проведено на пяти крупнейших позициях по состоянию на февраль 2016 года, что свидетельствует о относительно высокой диверсификации в секторе коммунальных услуг. Фонд не видит четких красных флагов при рассмотрении владения властью или эффективности фонда, но инвесторы могут опасаться своих показателей риска. Morningstar оценил высокий портфель портфеля фонда по сравнению с его категорией, а бета-метрика фонда была значительно выше средневзвешенной по отрасли за трехлетний период, закончившийся в марте 2016 года. Инвесторы, покупающие акции паевых инвестиционных фондов, скорее всего, бета-утилиты, поэтому трехлетняя волатильность фонда требует рассмотрения.