Благодаря более чем 3 триллионам долларов, вложенных в 200 фондов, Vanguard Group является крупнейшей компанией взаимного фонда в мире. Vanguard Precious Metals and Mining Fund («VGPMX») не является чистым фондом драгоценных металлов, так как инвестиции фонда включают в себя основные материалы.

Инвестиционная стратегия

Фонд стремится к повышению стоимости капитала путем инвестирования в золотодобывающие компании, занимающиеся разведкой, добычей, переработкой или обменом золотом. Однако это не чистая игра в золото, так как фонд также ищет возможности в других драгоценных металлах и минералах, таких как серебро, платина и алмазы. Управление фондом сосредоточено на компаниях с сильными балансами и консервативным менеджментом, а также на тех, чья стоимость производства может противостоять снижению цен на золото до 1 100 долларов США. Фонд инвестирует в основном в обыкновенные акции, но также имеет физические слитки золота и серебра ,

Управление инвестициями

В 2014 году Джейми Хорват взял на себя управление фондом из долгосрочного портфельного менеджера Graham French. Horvat является управляющим портфелем с лондонским M & G Investment Management, который выступает в качестве вспомогательного средства для фонда. С 2004 года он сосредоточился на природных ресурсах и горнодобывающей промышленности, когда ему удалось выделить несколько ресурсов для управления AGF. Затем он управлял некоторыми портфелями в Sprott Asset Management, прежде чем присоединиться к M & G в 2013 году. У него есть степень в области машиностроения в Колледже Мохавк. Он также является лицензированным международным финансовым аналитиком.

Инвестиционный портфель

Фонд имеет $ 3. 0 млрд. Активов под управлением (AUM) инвестировано в 49 различных холдингов. Девяносто два процента его портфеля выделено не-U. S., а 6% - акциям США. В дополнение к золотодобывающим компаниям фонд инвестирует в серебро, медь и железную руду. Такая диверсификация по нескольким металлам обеспечивает большую стабильность портфеля. Например, одним из фондов фонда является BHP Billiton (NYSE: BHP BHPBHP Billiton43. 41 + 2. 99% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), диверсифицированной компанией по добыче металлов который производит железную руду, медь, нефть и газ. Среди ведущих холдингов фонда - Agnico Eagles Mines Ltd. (NYSE: AEM AEMAgnico Eagle Mines Ltd45. 19 + 2. 45% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Nevsun Resources Ltd. ( NYSEMKT: NSU NSUNevsun Resources Ltd 2. 40 + 0. 42% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Randgold Resources Ltd. (NASDAQ: GOLD GOLDRandgold Resources92. 01 + 0. 82% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Dominion Diamond Corp. (NYSE: DDC).

Роль драгоценных металлов и горнодобывающего фонда в портфеле

Золотые паевые инвестиционные фонды, такие как Драгоценные металлы и горнодобывающий фонд, могут стать отличным хеджем для ухудшения экономических и фондовых условий, и они обладают потенциалом чтобы опередить фондовый рынок, когда цены на золото растут.Поскольку они вкладывают значительные средства в золотодобытчиков, ценовая изменчивость паевых инвестиционных фондов золота может быть намного шире, чем цена на золото. Однако, поскольку этот фонд диверсифицирован в более широком спектре производителей металлов, его волатильность должна быть меньше средств, ориентированных на акции по добыче золота.

Vanguard Precious Metals and Mining Fund подходит для долгосрочных инвесторов, которые ищут хеджирование против снижения цен на акции и могут противостоять волатильности цен.