Благодаря более чем 200 средствам, управляющим активами более 3 триллионов долларов, Vanguard Group является крупнейшей компанией по управлению инвестициями в мире. В 1975 году он представил миру недорогие инвестиции с запуском первого фонда розничных индексов. С тех пор Vanguard стал крупнейшим поставщиком индексных фондов, с фондом для отслеживания практически любого индекса или сегмента рынка. В 1992 году он представил Vanguard Balanced Index Inv (VBINX) в качестве умеренного фонда распределения активов с распределением на 60/40 для акций и облигаций.

Ниже представлен обзор Vanguard Balanced Index Inv, а также некоторые основные моменты в фонде.

Инвестиционная цель

Фонд разработан как недорогой способ для инвесторов получить доступ к акциям и облигациям с умеренным распределением активов. Фонд отслеживает два индекса на основе его разделения на 60/40 для акций и облигаций. Часть запаса отслеживает CRSP US. Общий индекс фондового рынка, который состоит из почти всех акций в США. позволяя ему достичь высокого уровня диверсификации. Часть фиксированных доходов отслеживает Barclays US. Совокупный индекс привязки с плавающей запятой.

Управление инвестициями

Управление фондом разбито на две группы: группа индекса акций и группа с фиксированным доходом. При управлении компонентом капитала менеджеры стремятся постоянно совершенствовать методы группы для уменьшения ошибок отслеживания. Группа Vanguard Equity Index Group управляет индексированными фондами, покрывающими США. и на международных рынках. Кристина Франкин является директором Balanced Index Fund, консультировав ее с 2012 года. С 2000 года она является менеджером по портфелю. Франкин получила степень бакалавра искусств в Universitaire Faculteiten Sint-Ignatius Antwerpen, Бельгия. Она получила степень магистра финансов в Университете Кларка, Массачусетс.

Группа Vanguard Fixed Income контролирует все денежные рынки, облигации и стабильные портфели ценных бумаг. Он также работает постоянно, чтобы уточнить свои методы управления полным возвратом и выборку индекса для более последовательной производительности. Джошуа К. Баррикман, CFA, консультировал этот фонд с 2013 года и с 1999 года находится в управлении портфелем. Он получил степень бакалавра наук в Северном университете Огайо и степень магистра делового администрирования (MBA) в Университете Лихай. Кристофер Вракен был его со-менеджером с 2015 года, с семилетним опытом управления портфелем. Wrazen получил степень бакалавра наук в Университете Вест Честера и степень MBA в Университете Дрекселя.

Инвестиционный портфель

По состоянию на 3 февраля 2016 года этот фонд Vanguard имеет 25 долларов США. 6 миллиардов активов под управлением (AUM) распределены по более чем 12 000 холдингам.Фонд пытается остаться в рамках своих распределений, инвестируя 60% в акции и 40% в ценные бумаги с фиксированным доходом. Среди его лучших холдингов - Apple, Inc. (AAPL), Exxon Mobile Corporation (XOM), Microsoft Corporation (MSFT), Johnson & Johnson (JNJ) и Alphabet, Inc. (GOOGL). Распределение с фиксированным доходом включает в себя весовые коэффициенты в США. государственные облигации и корпоративные облигации инвестиционного класса.

Инвестиционная эффективность

За последние 10 лет фонд вернул 5 97%, а за последние пять лет - 7,6%. По состоянию на 2 марта 2016 года его дивидендная доходность составляет 2,2%. Его коэффициент расходов 0,23% является одним из самых низких в своей категории.

Роль Фонда в инвестиционном портфеле

При умеренном распределении Vanguard Balanced Index Inv можно было бы считать основным холдингом для инвесторов, которые хотят умеренного роста капитала и текущих доходов с умеренной степенью риска. Фонд лучше всего подходит инвесторам, которые предпочитают, чтобы профессиональный менеджер по денежным средствам принимал решения о распределении. Фонд пассивно управляется, а это означает, что в течение года не так много изменений в позициях. Фонд подвержен риску как акций, так и облигаций, что означает, что его цена акций может колебаться в любом состоянии рынка. Инвесторам следует рассматривать этот сбалансированный индексный фонд только в качестве долгосрочных инвестиций.