Расширенный рынок Vanguard ETF (NYSEARCA: VXF VXFVangrd Index108. 84 + 0. 28% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает базовый индекс S & P Total Market Index, за исключением всех акций S & P 500. Индекс S & P Total Market Index является индексом, ограниченным рынком. VXF строится путем включения всех компаний в индекс, минус любая компания в S & P 500. Фонд включает крупные, средние, малые и микро-капитальные компании. Фонд обеспечивает доступ к большому фонду акций за пределами S & P 500. Он может стать хорошим методом для диверсификации портфеля за пределами крупномасштабного воздействия на S & P 500, который является очень часто отслеживаемым индексом для инвесторов.

VXF включает компании из самых разных отраслей и секторов. Это самый крупный и наиболее ликвидный фонд такого типа. Семейство паевых инвестиционных фондов и ETF, принадлежащих Vanguard, известно своими минимальными коэффициентами расходов, что также справедливо для VXF.

Как это отслеживает его

VXF - это пассивно управляемый фонд, использующий методы выборочной выборки. Фонд имеет около 3, 300 холдингов, что очень много. У него около 45 долларов. 9 миллиардов в чистых активах. Удельный вес 10 крупнейших холдингов составляет 5,2%, по состоянию на июнь 2015 года.

Крупнейший холдинг VXF - Liberty Global, plc с весом 0,73%. Liberty Global - международная кабельная компания с рыночной капитализацией около 45 миллиардов долларов. Его вторым по величине холдингом является Illumina, Inc. с весом 0,70%. llumina разрабатывает интегрированные системы для анализа ДНК. Он имеет рыночную капитализацию в 30 миллиардов долларов. Третьим по величине холдингом является Tesla Motors, Inc., компания Elon Musk, специализирующаяся на строительстве электромобилей с весом 0,58%. Четвертым по величине холдингом VXF является LinkedIn Corp., профессиональное онлайн-обслуживание с весом 0,49%. Средневзвешенная рыночная капитализация фондов фонда составляет 6 долларов США. 4 миллиарда.

В условиях с разбивкой по секторам финансовый сектор имеет наибольший вес в размере 24,3%, а затем потребительский дискреционный сектор с весом 15,9%. Третий по величине сектор информационных технологий составляет 15,8%, а на четвертом месте - 14,5%. Фонд охватывает широкий спектр компаний. Для разрыва рынка, крупные компании имеют весовые коэффициенты 9%, а средние капитальные компании - 58%. Компании с малой капитализацией имеют вес 27%, с микрокапсом - 5%.

Менеджмент

Эмитентом фонда является Vanguard. Правовая структура фонда является открытой. Советником является The Vanguard Group, Inc. Портфельный менеджер - Дональд М. Батлер, по состоянию на июнь 2015 года. Vanguard хорошо известен в финансовой отрасли за свои недорогие средства. ETF начал торговаться в 2001 году.

Характеристики

VXF имеет очень низкий коэффициент расходов 0.10%. Это на 91% ниже среднего коэффициента расходов средств с аналогичными запасами. Таким образом, инвесторы могут быть уверены, что любая оценка стоимости фонда не будет съедена гонорарами. Фонд платит небольшой дивиденд в размере 1,3%.

Vanguard Extended Market ETF имеет средний дневной объем торгов в 190 000 акций и ежедневный торговый долларовый объем в 19 миллионов долларов. Это довольно низкий дневной объем. Поэтому фонд не так ликвиден, как другие фонды. Тем не менее, для большинства инвесторов не должно быть проблем с вводом и ликвидацией должностей в фонде. Акции торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже Arca. Могут быть брокеры, которые разрешают инвесторам покупать акции без каких-либо комиссий.

Пригодность и рекомендации

VXF ориентирован на ориентированный на рост портфель. Он предназначен для тех инвесторов, которые хотят получить доступ к широкому рынку за пределами S & P 500, и его можно использовать для диверсификации портфеля с холдингами в S & P 500. Это не фонд для инвесторов с повышенным риском или инвесторов, ищущих высокие дивиденды.

Фонд немного более волатильный, чем более крупный рынок, с бета-версией 1. 22. Бета-версия больше 1 означает, что фонд имеет более крупные ходы, чем общий рынок. Вероятно, это связано с компаниями с меньшим капиталом, которые могут быть более восприимчивыми к колебаниям цен. Хотя эти более мелкие компании, вероятно, имеют больший потенциал для значительного повышения цен, они влекут за собой больший риск. Фонд имеет разумную ежемесячную волатильность в размере 1,4%, что не является необоснованно высоким.

Инвесторы, которые держат VXF вместе с большими шапками в S & P 500, могут захотеть диверсифицировать свои портфели за пределами акций. Современная теория портфеля (MPT) направлена ​​на диверсификацию портфельных холдингов для максимизации прибыли за определенный уровень риска. Теория измеряет диверсификацию посредством корреляции. Поскольку VXF сильно коррелирует с общим рынком, инвесторы могут захотеть включить некоррелированные активы, чтобы сгладить любой риск снижения.

Как клиенты финансового советника могли использовать этот ETF

Финансовые консультанты могли использовать этот фонд для расширения сферы владения в фондовой бирже за пределами крупных компаний. Фонд обеспечивает недорогой метод получения воздействия на большое количество холдингов. Он содержит широкий спектр компаний в рыночной капитализации и владеет акциями в широком спектре секторов. Дивидендная доходность скромная, но низкий коэффициент расходов делает фонд привлекательным для многих. Более консервативные инвесторы, вероятно, будут утешены, узнав, что фонд выпущен Vanguard, который имеет хорошую репутацию в отрасли.

VXF имеет больше рисков, так как включает в себя более мелкие компании. Это не подходящий фонд для тех, кто не может противостоять некоторой ценовой волатильности. Финансовые консультанты должны также включать активы в портфели своих инвесторов, которые имеют меньшую корреляцию с общим рынком, чтобы максимизировать диверсификацию.

Основные конкуренты и альтернативы

Основным конкурентом VXF является PowerShares FTSE RAFI US 1500 Small-Mid Portfolio.У этого фонда более высокий коэффициент расходов 0,40%. Он также имеет значительно меньшую сумму активов под управлением, или AUM, и более низкую ликвидность. Он обеспечивает доступ к различной совокупности акций с только 1 500 авуарами в компаниях США. Кроме того, этот фонд более сильно взвешен для компаний с малой капитализацией, чем VXF. Это означает, что он имеет большую волатильность с бета-версией 1. 31. Похоже, что для большинства инвесторов VXF - лучшая ставка.