Уоррен Баффет: «Powerhouse Five станет силовым шестеркой на следующий год»

Уоррен Баффет: «Powerhouse Five станет силовым шестеркой на следующий год»

Ежегодное письмо Уоррена Баффета своим акционерам - это большое событие для инвесторов, а не просто знать, как Berkshire Hathaway, Inc. (BRK-A BRK-ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00- 0. 11% Создано с Highstock 4. 2. 6 , BRK-B BRK-BBerkshire Hathaway Inc186. 68-0. 32% Создано с Highstock 4. 2. 6 >), но чтобы понять, как Баффет берет на себя бизнес, рынки и экономику. В последнем ежегодном письме акционерам в субботу Уоррен Баффет рассказал о знаменитом бизнесе Berkshire «Powerhouse Five», который будет включать шестой со следующего года, сделав его «Powerhouse Six». «

Powerhouse Five

«Powerhouse Five» - это коллекция крупнейших страховых компаний Berkshire. Компании этой группы - Berkshire Hathaway Energy (ранее MidAmerican Energy), BNSF Railway, IMC (Искар в прошлом), Lubrizol и Marmon. Набор из пяти компаний заработал 13 долларов. 1 миллиард в 2015 году, увеличившись на 650 миллионов долларов в 2014 году.

Еще в 2003 году из этих пяти компаний только Berkshire Hathaway Energy (BHE) принадлежала Berkshire Hathaway, которая затем заработала 393 миллиона долларов. Впоследствии три из четырех компаний были приобретены на основе всей наличности. При приобретении BNSF 70% стоимости было выплачено наличными, а для остальных выпущены акции Berkshire, которые увеличили количество оставшихся на 6,1%. Баффет писал: «Иными словами, 12 долларов. 7 миллиардов прибыли в годовом доходе Berkshire пятью компаниями за двенадцатилетний период сопровождались незначительным разбавлением. Это удовлетворяет нашей цели не просто увеличения прибыли, но и обеспечения того, чтобы мы также увеличивали результаты на акцию. «

Железная дорога BNSF является крупнейшей из «Powerhouse Five». «BNSF плохо справился в 2014 году, и это резко улучшило обслуживание клиентов в 2015 году примерно на 5 долларов. 8 млрд. Инвестиций в капитальные затраты в прошлом году. Согласно письму, вместе, BNSF и Berkshire Hathaway Energy, составили 37% прибыли Berkshire после налогообложения. Кроме того, эти компании инвестировали в заводы и оборудование, тем самым способствуя развитию инфраструктуры США. Баффет сказал в письме: «Мы наслаждаемся такими инвестициями, пока они обещают разумную отдачу, - и на этом фронте мы ставим большую степень доверия в будущем регулировании. »(См. Также:

Что такое стиль инвестирования Уоррена Баффета? )

Powerhouse Six

Уоррен Баффет писал: «В следующем году я буду обсуждать« Powerhouse Six ». «Новичкам будет Precision Castparts Corp. Еще в августе 2015 года Berkshire Hathaway объявила о своих планах по покупке Precision Castparts Corp за 235 долларов за акцию наличными.Приобретение было завершено в прошлом месяце примерно за 37 долларов. 2 миллиарда во всех наличных транзакциях. «Precision Castparts Corp идеально вписывается в модель Berkshire и существенно увеличит нашу нормализованную прибыль на одну акцию», - пишет Баффет. Это самое крупное приобретение Баффета. (См. Также:

Руководство для экономиста: 4 урока Уоррен Баффетт учит нас .) Практический результат

Precision Castparts Corp. является мировым производителем сложных металлических компонентов и продуктов, которые обслуживают аэрокосмическую, энергетическую , а также на промышленных рынках. Баффет писал: «При приобретении Precision Castparts Corp Berkshire будет владеть 101/4 компаниями, которые заполнят Fortune 500, если они будут самостоятельными предприятиями. «