Уоррен Эдвард Баффет, легендарный инвестиционный вкладчик, превратил тяжелую текстильную фабрику в финансовый механизм, который послужил основой для того, что станет самой успешной холдинговой компанией в мире.

Известный как «Оракул Омахи» за его инвестиционную доблесть, Баффет накопил личное состояние более чем на 62 миллиарда долларов, сделав его лучшей собакой в ​​списке миллиардеров Forbes World в 2008 году. Он вдохновляет легионов преданных поклонников сделать ежегодный поход в Омаху для возможности услышать, как он говорит на ежегодной встрече Беркшира, событие, иронично названное «Вудстоком капитализма». (Для всей истории о Уоррен Баффет, посмотрите его биографию Investopedia.)

Ранние годы

Баффет родился у Говарда и Лейлы Баффет 30 августа 1930 года в Омахе, штат Небраска. Он был вторым из трех детей и единственным мальчиком. Его отец был биржевым маклером и четырехлетним конгрессменом Соединенных Штатов. Говард служил не последовательным терминам в республиканском билете, но поддерживал либертарианские взгляды.

Зарабатывание денег было ранним интересом для Баффета, который продавал безалкогольные напитки и имел бумажный маршрут. Когда ему было 14 лет, он инвестировал доходы от этих усилий на 40 акрах земли, которые он затем арендовал для получения прибыли. По настоянию отца он обратился в Пенсильванский университет и был принят. Не впечатленный, Баффет остался после двух лет, перейдя в Университет Небраски. После окончания учебы его отец еще раз убедил его в ценности образования, побудив его продолжить учебу. Гарвард отверг Баффета, но Колумбия принял его. Баффет учился у Бенджамина Грэма, отца инвестиционного капитала, и его время в Колумбии создало основу для легендарной карьеры, хотя и с медленным стартом. (Продолжайте читать о стоимости инвестиций в 3 самых вечных инвестиционных принципа и Что такое стиль инвестирования Уоррена Баффета? )

После окончания школы Грэхем отказался нанять Баффета, даже предположив, что он избегает карьеру на Уолл-стрит. Отец Баффета согласился с Грэмом, и Баффет вернулся в Омаху, чтобы работать в брокерской фирме своего отца. Он женился на Сьюзен Томпсон, и они основали семью. Некоторое время спустя Грэм изменил свое сердце и предложил Баффету работу в Нью-Йорке.

Основание ценности

Когда-то в Нью-Йорке Баффет имел возможность опираться на теории инвестиций, которые он узнал из Грэма в Колумбии. Ценностное инвестирование, по словам Грэма, связано с поиском акций, которые продавались с чрезвычайной скидкой на стоимость базовых активов, которую он назвал «внутренней ценностью». Баффет усвоил концепцию, но проявил интерес к тому, чтобы сделать шаг вперед. В отличие от Грэма, он хотел смотреть за пределы цифр и сосредоточиться на команде менеджмента компании и ее конкурентном преимуществе на рынке.(Чтобы узнать больше о внутренней стоимости, см. Фундаментальный анализ: что это такое? )

В 1956 году он вернулся в Омаху, запустил Buffett Associates, Ltd. и купил дом. В 1962 году ему было 30 лет и уже миллионер, когда он объединил свои силы с Чарли Мунгером. Их сотрудничество в конечном итоге привело к разработке философии инвестиций, основанной на идее Баффета о том, чтобы рассматривать инвестирование в ценности как нечто большее, чем попытка выжать последние несколько долларов из умирающих предприятий.

По пути они приобрели Berkshire Hathaway (NYSE: BRK. A), умирающую текстильную фабрику. То, что начиналось как классическая игра ценности Грэма, стало долгосрочным вложением, когда бизнес показал некоторые признаки жизни. Денежные потоки от текстильного бизнеса использовались для финансирования других инвестиций. В конце концов, первоначальный бизнес был затмлен другими холдингами. В 1985 году Баффет закрыл текстильный бизнес, но продолжал использовать это имя.

Философия инвестиций Баффета основывается на принципе приобретения акций в том, что, по его мнению, является хорошо управляемой, недооцененной компанией. Когда он совершает покупку, его намерение заключается в том, чтобы держать ценные бумаги на неопределенный срок. Coca Cola, American Express и компания Gillette все отвечали его критериям и оставались портфелем Berkshire Hathaway на протяжении многих лет. Во многих случаях он купил компании прямо, продолжая позволять своим управленческим командам обрабатывать повседневный бизнес. Некоторые из наиболее известных фирм, которые вписываются в эту категорию, включают конфеты See's, Fruit of the Loom, Dairy Queen, The Pampered Chef и GEICO Auto Insurance.

Мистика Баффета осталась нетронутой, пока акции технологий не стали популярными. Будучи решительным технофобом, Баффет в конце 1990-х годов упустил невероятное развитие технологий. Прижимаясь к своим пушкам и отказываясь вкладывать средства в компании, которые не отвечали его мандату, Баффет заслужил презрение экспертов Уолл-стрит и был списан многими как человек, чье время прошло. Технологическое крушение, которое произошло, когда пузырь доткома обрушился, обанкротил многих из этих экспертов. Прибыль Баффета удвоилась. (Чтобы продолжить чтение об этих событиях, см. Наибольшие сбои в рынке , Сортировка запасов культа и Поведенческое финансирование: поведение стада .)

О персональном Сторона

Несмотря на чистую стоимость, измеренную в миллиардах, Уоррен Баффет легально бережлив. Он по-прежнему живет в доме с пятью спальнями, который он купил в 1958 году за 31 000 долларов, выпивает Coca Cola и обедает в местных ресторанах, где гамбургер или стейк являются предпочтительным столом. В течение многих лет он избегал идей покупки корпоративного самолета. Когда он, наконец, приобрел один, он назвал его «Неудержимым» - публичное признание его критики в отношении денег, потраченных на самолеты. (Чтобы узнать, как быть экономным, вы можете сэкономить большие деньги, прочитайте Downshift To Simplify Your Life и Save Money The Scottish Way .)

Он остался женат на Сьюзан Томпсон для более чем через 50 лет после их свадьбы в 1952 году. У них было трое детей, Сьюзи, Говард и Питер.Баффет и Сьюзен разделились в 1977 году, оставаясь замуж до ее смерти в 2004 году. До ее смерти Сьюзен познакомила его с Остриджей Астрид Менкс. Баффет и Менкс начали жить вместе в 1978 году и вышли замуж в августе 2006 года.

Наследие

Чем вы занимаетесь своими деньгами, когда вы самый успешный инвестор в мире? Если вы Уоррен Баффет, вы отдаете его. Баффет ошеломил мир в июне 2006 года, когда он объявил о пожертвовании подавляющего большинства своих богатств Фонду Билла и Мелинды Гейтс, в котором основное внимание уделяется вопросам мирового здравоохранения, библиотекам США и общеобразовательным школам. Это крупнейшая в мире прозрачная благотворительная организация. (Узнайте, кто из крупнейших дарителей находится в The Saints Of Wall Street .)

Пожертвования Баффета поступят в виде акций класса B из фонда Berkshire Hathaway. Его полное пожертвование Фонду Гейтса составляет 10 миллионов акций. Он будет выдаваться с шагом 5% до смерти Баффета или пока фонду не удастся выполнить условие о расходах или оговорку о том, что Билл или Мелинда Гейтс продолжают активно участвовать в деятельности фонда. Пожертвование Баффета в 2006 году составляло 500 000 акций, стоимость которых составляла около 1 доллара США. 5 миллиардов.

При стоимости акций в июне 2008 года все пожертвования Фонда Гейтса составляют около 37 миллиардов долларов. Баффет ожидает, что повышение курса акций увеличит эту сумму с течением времени. Другое пожертвование акций более чем 1 млн. Акций будет равномерно распределено между тремя благотворительными организациями, которыми управляют дети Баффета. Еще 1 миллион акций пойдут на работу в честь его первой жены.

Хотя пожертвование Фонду Гейтса было, безусловно, большим сюрпризом, благотворительные начинания Баффета не являются чем-то новым. Он давал деньги в течение 40 лет через Фонд Баффета, переименованный в Фонд Сьюзан Томпсон Баффет. Эта основа поддерживает причины выбора для выбора семьи и работает над тем, чтобы препятствовать распространению ядерного оружия.

Баффет всегда собирался отдавать большую часть своего богатства на благотворительность, но настаивал на том, что это произойдет посмертно. Смена сердца - это квинтэссенция Баффета - разумная, решительная, чудовищная и пылающая всем своим путем. «Я знаю, что я хочу делать, и имеет смысл идти», - говорит он.

Нижняя линия

Будущее ожидает увеличения суммы денег, которую Баффет будет продолжать отдавать. По его собственным словам: «Я не энтузиаст династического богатства, особенно когда альтернатива - это шесть миллиардов человек, имеющих гораздо более бедные руки в жизни, чем мы, имея шанс извлечь выгоду из денег».