Уоррена Баффета не было лучшего года в 2015 году. Акции Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK. B) упали на 15% за год. Баффет и его вторая команда, Чарли Мунгер, отметили важную веху в 2015 году, которая ознаменовала собой 50 лет с тех пор, как Баффет захватил Беркшир. Он выращивал его из перерабатывающей текстильной фабрики в одну из крупнейших компаний в мире.

Многие люди в финансовом сообществе следят за работой Уоррена Баффета и его владений. Имеет смысл, что люди хотят видеть, как работает один из самых успешных инвесторов всех времен. Тем не менее, поскольку Баффет является долгосрочным инвестором, имеет смысл судить Баффетта на долгосрочной основе, а не только ежегодно. Баффет внес существенные изменения в портфель Berkshire Hathaway в 2015 году.

Позиция Wal-Mart уменьшилась

Одним из изменений, которые Баффет сделал в своем портфеле, было сокращение количества акций, принадлежащих Wal-Mart Stores Inc. (NYSE: WMT WMTWal-Mart Магазины Inc88. 70-1. 09% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Согласно 13F со второго квартала, Berkshire владела 60 миллионами акций с рыночной стоимостью 4 доллара. 2000000000. Это составляло 1. 87% доли участия в компании.

Berkshire продал 4. 2 миллиона акций, согласно 13F за третий квартал 2015 года. Позиция имела рыночную стоимость в 3 доллара. 63 миллиарда. Акции Wal-Mart значительно снизились в 2015 году. Розничный торговец объявил, что увеличивает минимальную заработную плату, которую он платит своим работникам. Wal-Mart имеет рыночную капитализацию в размере 203 млрд долл. С дивидендной доходностью 3,7% на январь 2016 г.

Увеличение Phillips 66

Баффет увеличил свою позицию в Phillips 66 (NYSE: PSX PSXPhillips 6694. 43 + 0. 91% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) существенно в 2015 году Berkshire купил около 22 миллионов акций во втором квартале 2015 года. Эта позиция была увеличена в третьем квартале 2015 года до 61. 4 миллиона акций с рыночной стоимостью 4 доллара США. 7 миллиардов. Это составляет 3,71% от общего портфеля Berkshire. Акции составляют 11,5% доли участия в компании.

Известно, что Баффет, как правило, избегает акций, подверженных воздействию цен на сырьевые товары, что делает инвестиции в Phillips 66 необычными. Баффет превращает некоторые инвестиционные решения в недавно нанятых менеджеров портфеля. Эти новые менеджеры могут стоять за этой позицией.

Филлипс 66 был побочным продуктом ConocoPhillips в 2012 году. Компания работает как компания по производству энергии и логистике. Он меньше подвержен розничной цене на сырую нефть, чем другие энергетические компании. Цены на сырую нефть продолжали снижаться в конце 2015 года.

После поддержания значительного ралли до 94 долларов за акцию в ноябре 2015 года, акции были выше максимумов в 19% и составили около 76 долларов за акцию. Филлипс 66 имеет рыночную капитализацию в размере 40 миллиардов долларов с дивидендной доходностью 2,94%. Весь энергетический сектор по-прежнему отягощен низкими ценами на нефть и природный газ. Эти цены должны значительно ралли, чтобы увидеть, что инвестиции Berkshire в компанию растут.

Увеличение позиции в GM

Баффет также увеличил свою позицию в General Motors Co. (NYSE: GM GMGeneral Motors Co42. 14-0. 47% Создано с Highstock 4. 2. 6 >). Berkshire купила 9 миллионов акций на 50 миллионов акций с рыночной стоимостью 1 доллар США. 5 миллиардов. У автопроизводителя есть рыночная капитализация в 45 долларов. 95 млрд. С дивидендной доходностью 4,7% по состоянию на январь 2016 года. ГМ был в центре кампании активистского инвестора Гарри Уилсона. Уилсон работал с правительством по реструктуризации GM после банкротства 2009 года. Он сказал, что GM должен выкупить свои акции на сумму около 8 миллиардов долларов. Он также потребовал должность на доске. Уилсон сказал, что компании необходимо уделять больше внимания балансу своих денежных средств и операционным характеристикам. Запасы GM были неустойчивыми в течение 2015 года. Это начало года около 35 долларов за акцию, а затем упало до уровня 25 долларов США в конце августа, а затем закончилось около 34 долларов.