С 2016 года на горизонте инвесторы очень волнуются о возможности первичного публичного размещения акций для обслуживания сервисов для поездок Uber. И по уважительной причине, Uber в настоящее время оценивается в более чем $ 51 млрд, согласно «Wall Street Journal». «Но как средние инвесторы могут войти в компанию до IPO?

Традиционно только привилегированные богатые средства и несколько аккредитованных инвесторов, которые предоставляют капитал профессиональным менеджерам, могут участвовать в IPO до того, как акции выпущены широкой публике. Но многим средним инвесторам хотелось бы сделать ставку на Убер. Компания является частью более широкого движения, которое нарушает транспортную отрасль, сначала беря на себя черные автомобили и такси, а теперь бросает вызов частным шаттлам, автобусам, метро и доставке еды. Наряду с его меньшими конкурентами Lyft и Sidecar, Uber выступает как лицо молодой и быстро растущей многомиллиардной индустрии.

Для средних инвесторов есть несколько способов прямо или косвенно делать ставку на производительность Uber. В этой статье рассматриваются способы, с помощью которых инвесторы могут извлечь выгоду из растущего глобального завоевания Uber на рынке совместного использования. (Для получения дополнительной информации см. «Готовы ли вы к IPO Uber?» 2).

Косвенный подход

Одним из косвенных методов является инвестирование в публично торгуемую компанию, которой принадлежит значительная доля частных акций Uber , Некоторые крупные инвесторы Uber включают Alphabet Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0,39% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и личным акционером BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% Создано с помощью Highstock 4 2. 6 ). Учитывая, что акции IPO в Uber будут включены в балансы этих инвестиционных компаний, их акции могут добиться значительных успехов, когда частные акции Uber повысятся.

Например, Yahoo Inc (YHOO) был очень большим инвестором в китайском гиганте электронной коммерции Alibaba Group Holding Ltd (BABA BABAAlibaba Grp187. 84 + 2. 53% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). До IPO Alibaba в 2014 году Yahoo! увидел сильные завоевания благодаря своим запасам Alibaba. Когда акции Alibaba растут и падают во время торговой сессии, акции Yahoo регулярно следуют.

Конкурентный подход

Вы можете эффективно рассчитывать на свои ожидания относительно будущего Uber, спекулируя на акциях конкурентов. В то время как рост Uber может показаться неостановимым, на самом деле компания сталкивается со многими конкурентными, правовыми и нормативными проблемами. Конкуренты в транспортной отрасли не собираются идти без боя. Никакая группа соперников не была более откровенной и желающей использовать влияние лоббистов, чем индустрия такси.

Самая большая юридическая угроза Убер, вероятно, исходит от примерно 160 000 водителей, работающих на них. Uber классифицирует эти драйверы как независимых подрядчиков, а не сотрудников. Это позволяет компании избежать ответственности за любые платежи по социальному обеспечению или Medicare, расходы на здравоохранение или требования о компенсации работникам. Но эти водители инициируют судебные процессы, утверждая, что они являются сотрудниками, которые должны получать льготы и защиту. Ряд текущих дел в Калифорнии может привести к лавине судебных процессов по всей стране. (Более подробно: «4 проблемы, с которыми Убер столкнется в ближайшие годы»)

По этим причинам любой, кто имеет медвежий взгляд на Убер, может получить прибыль, инвестируя в компанию, акции которой будут расти, если Убер потерпит неудачу в море правовых и нормативных задач. Эта компания является Medallion Financial Corp (TAXI TAXIMedallion Financial Corp. 29 + 8. 27% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), специализированной финансовой компанией, которая пишет и обслуживает кредиты для медалей такси крупных рынков США, таких как Нью-Йорк. Акции Medallion резко упали за последние 52 недели под неуверенным будущим индустрии такси в эпоху совместного использования. В настоящее время запасы медальона окупают 16% урожая.

Инвесторы с бычьим взглядом на Uber также могут инвестировать в акции Medallion путем короткой продажи акций или путем покупки опционов пут. (Более подробно: «Краткая продажа: что такое короткая продажа?»)

Аккредитованный подход к инвесторам

После успешных инвестиций в семена и ангелы в 2009 и 2010 годах, соответственно, Uber привлек капитал через раунд инвестиций серии A с венчурного капитала и гигантов прямых инвестиций. В настоящее время компания завершила 13 раундов финансирования (на общую сумму 8,2 млрд. Долл. США) и недавно получила дополнительные 1 млрд. Долл. США в рамках раунда финансирования серии F. В 2015 году фирма привлекла капитал от частных инвестиционных компаний Baidu и Tata Opportunities Fund. Чтобы стать клиентом частного акционерного капитала, который может инвестировать в частные компании до IPO, такие как Uber, вы должны стать аккредитованным инвестором.

Чтобы стать аккредитованным инвестором, вы должны иметь чистую стоимость не менее $ 1 миллиона, не считая стоимости вашего основного дома. Еще один способ получить квалификацию - получить доход в размере не менее 200 000 долларов США в течение двух лет подряд. Вы также можете квалифицировать, если ваш совокупный доход с вашим супругом составляет не менее 300 000 долларов США (для более подробного ознакомления с «Аккредитованным инвестором»).

Аккредитованные инвесторы могут давать деньги частным инвестиционным компаниям, которые инвестируют в Uber (более подробно читайте «Как инвестировать в частный капитал»). Для лучшего понимания типов фондов, которые вложили средства в Uber, прочитайте разбивку CrunchBase раундов инвесторов фирмы.

The Bottom Line

Фонды прямых инвестиций и венчурные компании, которые инвестировали в Uber, без сомнения, ждут большой зарплаты после IPO. Средние инвесторы, которые хотят делать ставку на предварительную IPO Uber, могут инвестировать в другие способы - например, путем покупки или закрытия акций конкурирующих компаний.(Более подробно читайте: «Является ли Uber будущим индустрии такси?»)