a:

Автомобильный сектор отслеживает более широкий рынок, но с умеренно большей волатильностью. Выручка сектора во время бычьих рынков превзошла более широкий рынок на 9%, а его убытки на медвежьих рынках превышают потери на более широком рынке на ту же сумму. Хотя автомобильный сектор является хорошим дополнением к любому диверсифицированному портфелю, его идеальное распределение в портфеле инвестора зависит от его стиля инвестирования. Волатильность сектора делает его более привлекательным для инвесторов роста, чем для консервативных инвесторов. Инвесторы, желающие взять на себя риск побить рынок, уделяют больше пространства для портфеля автомобильным и другим циклическим секторам, чем инвесторы, стремящиеся к медленным, устойчивым доходам с минимальным риском.

Инвесторы и аналитики оценивают отношения сектора с более широким рынком с использованием бета-коэффициента. Бета-версия 1 представляет собой фиксированное движение с рынком, а бета более 1 означает, что сектор движется в том же направлении, что и более широкий рынок, но в большей степени. Стабильный сектор, который движется с более широким рынком, но с меньшими приращениями, несет бета от 0 до 1, а отрицательная бета - сектора, поддерживающего обратную связь с рынком.

Автомобильный сектор, состоящий из производителей автомобильных запчастей и автопроизводителей, несет бета-версию 1. 09. Сектор опережает рынок на 9%, когда рынок растет, но на 9% больше потерь, когда рынок падает. Эти данные полезны для инвестора при определении того, как структурировать его портфель. Чем больше ориентировано на рост и менее подвержено риску инвестора, тем большее распределение он должен предоставить секторам с бета-версиями более 1, например, автомобильной.

Красота диверсификации как метода управления портфелем заключается в том, что она не является инвестиционной стратегией единого размера. Портфель можно разнообразить безграничными способами; руководство по диверсификации является широким и может быть адаптировано к любому количеству индивидуальных стилей инвестиций.

Базовый диверсифицированный портфель имеет от 50% до 60% в секторах со средней волатильностью, которые отслеживают более широкий рынок, от 20% до 25% до более агрессивных секторов с более высокими ставками и от 20% до 25% к более безопасным и более стабильным инвестициям.

Автомобильный сектор с бета-версией, превышающей 1, вписывается в более агрессивную категорию. В зависимости от того, как инвестор оценивает его среди других высокопроизводительных секторов, он может составлять от 5% до 25% его портфеля. Более ориентированный на рост инвестор выделяет больший процент своего портфеля в секторах с высокой бета-версией, таких как автомобильные, в то время как консервативный инвестор вкладывает больше своих денег в сектора со средней или меньшей средней волатильностью, обычно выделяя лишь небольшой процент к секторам с бета-настройками больше 1.

Стиль инвестиций, аппетит к росту и терпимость к риску являются факторами, влияющими на то, как инвестор диверсифицирует свой портфель. Автомобильный сектор, характеризующийся более высоким, чем средним потенциалом роста и волатильностью, может составлять от 0% до 25% портфеля инвестора в зависимости от личных предпочтений.