a:

Сберегательно-кредитный кризис и кризис субстандартного ипотечного кредитования начались с того, что банки создали новые центры прибыли после дерегулирования и достигли переломного момента из-за экономического шока. Основными отличиями между двумя банковскими кризисами были влияние на более широкую экономику и размер помощи.

Дерегулирование

Сберегательные и кредитные учреждения испытывали значительный стресс, поскольку они столкнулись с исчезновением депозитов из-за неустойчивости процентных ставок. В это время сберегательные и кредитные банки жестко регулировались строгими ограничениями на страхование, которые они могли выплачивать по вкладам, а их деятельность ограничивалась зачислением и выдачей ипотечных кредитов.

С их выживанием в сомнении, федеральное правительство ослабило эти правила, позволяя учреждениям конкурировать с другими по процентным ставкам и позволяя им предоставлять различные финансовые услуги. Изменения в этих правилах превратили сберегательные и кредитные учреждения в горячее место для капитала.

В эпоху Рейгана, направленного на сокращение размера правительства, в регулирующем штате наблюдались значительные сокращения. Это уменьшение размера в сочетании с сокращением регулирования оказалось опасной комбинацией.

Для кризиса субстандартного ипотечного кредитования проблема началась с отмены Закона о Стекле-Стигалле в 1999 году. Это фактически дало банкам разрешение взять на себя больший риск и устранить ограничения на кредитное плечо. Банки погрузились в рискованные предприятия, в том числе возникновение субстандартных ипотечных кредитов. Отсутствие регулирования также способствовало тому, что администрация Буша сократила финансовое регулирование. Как и сберегательные и кредитные учреждения, сильные экономические условия и рост цен на активы замаскировали дисбаланс под поверхностью.

Экономические потрясения

Переломным моментом для субстандартного рынка стало то, что многие инструменты с переменной ставкой начали более высокими ценами, так как рост цен на жилье закончился. Многие начали дефолт по своим кредитам. Ошибочное предположение этих кредитов заключалось в том, что кредитование неквалифицированных покупателей не было проблемой, поскольку они всегда могли продавать дома по более высоким ценам, если они не смогли произвести платежи. Это было основано на почти 50-летней тенденции роста цен на жилье, которая резко пострадала от роста процентных ставок, замедления экономики и увеличения предложения жилья. Из-за рычага в этих банках потеря субстандартных ипотечных кредитов сделала многих из них несостоятельными.

Шок для сберегательных и кредитных учреждений произошел с резким падением цен на нефть, что привело к дефолтам по многим кредитам, сделанным в богатых нефтью государствах.Это привело к неплатежеспособности во многих из этих институтов, создавая нестабильность в финансовой системе. Это недоверие заставляло многих тянуть деньги от этих институтов, что усугубляло проблему.

Различия

Оба кризиса оказали негативное влияние на доверие к финансовой системе. Тем не менее, кризис сбережений и кредитов был изолирован в одной части экономики, тогда как кризис субстандартного кредитования в конечном итоге привел к полному прекращению экономических месяцев деятельности.

Оба кризиса привели к спасению, но размеры выплат были разными. Выручка от сбережений и займов составила 160 миллиардов долларов, а спасение из-за кризиса субстандартного кредитования составило почти 1 доллар. 6 трлн. Эта цифра не включает скрытые затраты.