Прежде чем ценные бумаги, такие как акции, облигации и банкноты, могут быть выставлены на продажу для общественности, они сначала должны быть зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Любой запас, который не имеет эффективного регистрационного заявления в файле в SEC, считается «незарегистрированным». Продавать или пытаться продать финансовое обеспечение до его регистрации считается уголовным преступлением.
Однако применяются определенные исключения. Например, частная корпорация может выпускать акции акций своим руководителям и членам совета директоров, но новые акционеры должны уведомить SEC перед продажей акций кому-то другому. Кроме того, компании могут привлекать капитал, запрашивая инвестиции у частных лиц за пределами компании, которые считаются «квалифицированными инвесторами». SEC определяет квалифицированного инвестора как человека с чистой стоимостью не менее одного миллиона долларов или годового дохода, превышающего 200 000 долларов. Лица, которые отвечают статусу «квалифицированного инвестора», также могут стать жертвами мошенничества с незарегистрированными ценными бумагами «частного предложения» ,
(Подробнее об этой теме читайте в разделе «Полиция рынка ценных бумаг: обзор SEC».)
На этот вопрос ответил Кэти Адамс.
, Что наиболее сильно влияет на ценные бумаги с фиксированным доходом?
Узнать об основных факторах, влияющих на цену ценных бумаг с фиксированным доходом, и понять различные типы рисков, связанных с инвестированием облигаций.
Что такое ценные бумаги с фиксированными ставками?
Узнать о типах активов, которые имеют спотовые ставки, и понять, как спот-курс используется для определения справедливой рыночной стоимости облигаций.
Откуда я знаю, покупаю ли я незарегистрированные ценные бумаги или акции?
Все ценные бумаги, включая акции, облигации и банкноты, должны быть зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), прежде чем они могут быть предложены для продажи населению. Зарегистрированные ценные бумаги можно найти в базе данных SEC EDGAR. Инвестор никогда не должен приобретать ценную бумагу до тех пор, пока не будет подтверждена ее регистрация в SEC.