Хотя концепция идеального пенсионного портфеля несколько относительна, многие специалисты по финансовому планированию определят это с точки зрения того, что он может сделать. «Идеальный» план в этом смысле - это тот, который будет соответствовать финансовым потребностям пенсионера до смерти.

Но способ распределения фактических средств для достижения этого может существенно варьироваться в зависимости от ряда факторов. Большинство идеальных портфолио будут иметь хотя бы некоторые из следующих характеристик.

Компонент роста

Планы выхода на пенсию предназначены для роста в течение длительных периодов времени, а такие инструменты роста, как акции и недвижимость, как правило, составляют ядро ​​наиболее успешных пенсионных портфелей, по крайней мере, когда они в фазе роста. Жизненно важно иметь по крайней мере часть ваших пенсионных накоплений, которые растут быстрее, чем темпы инфляции, поскольку это позволяет увеличить вашу покупательную способность с течением времени.

Данные Ibbotson Associates ясно показывают, что запасы на сегодняшний день являются лучшими доходами любого класса активов с течением времени. С 1926 года запасы в среднем составляли около 10% роста в год, а облигации выросли всего на половину этого показателя, а наличные - на 4% в год.

По этой причине даже пенсионные портфели, которые в значительной степени ориентированы на сохранение капитала и получение дохода, часто будут поддерживать небольшой процент акций, чтобы обеспечить хеджирование инфляции. (Более подробно см .: Введение в рост инвестиций .)

Адекватное разнообразие

Эта характеристика будет иметь несколько иную форму с течением времени, когда владелец или участник плана приближается к пенсионному возрасту.

Сбережениям в двадцатые годы может потребоваться диверсификация портфелей между различными типами акций, таких как крупные, средние и мелкие капитальные акции и фонды и, возможно, недвижимость.

Те, кто в свои 40 и 50 лет, вероятно, должны начать перемещать некоторые из своих холдингов в более консервативные сектора, такие как корпоративные облигации, привилегированные акции и другие умеренные инструменты, которые все еще могут приносить доходность с меньшим риском, чем чистые акции.

Альтернативные инвестиции, такие как драгоценные металлы, деривативы, аренда нефти и газа и другие некоррелированные активы, также могут снизить общую волатильность портфеля и способствовать получению более высокой прибыли в периоды, когда традиционные классы активов могут застаиваться.

Идеальный пенсионный портфель также не будет слишком сильно зависеть от акций акционерного общества, которые приобретаются либо внутри, либо вне плана 401 (k) участника или другого плана покупки акций. Существенное снижение стоимости этих акций может кардинально изменить план выхода на пенсию работника, если они составляют значительную долю от общей пенсионной экономии сотрудника.(Подробнее см. Ниже: Важность диверсификации .)

Адекватная безопасность

Инвесторам, которые находятся на или около пенсионного возраста, необходимо больше сосредоточиться на сохранении капитала и доходах, чем рост. Это означает, что инструменты, такие как депозитные сертификаты (CD), казначейские ценные бумаги и фиксированные и индексированные аннуитеты, могут стать подходящими для тех, кто нуждается в гарантии принципала или дохода.

Однако большинство идеальных пенсионных портфелей не будут полностью инвестироваться в гарантированные инструменты, пока инвестор не достигнет своих восьмидесятых или девяностых годов. Идеальный пенсионный портфель будет учитывать риск сдерживания инвестора, который измеряет, сколько времени потребуется инвестору для восстановления от большой потери портфеля. (Более подробно см .: Что такое терпимость к риску? )

Активное и пассивное управление

У инвесторов сегодня больше выбора, чем когда-либо, когда речь заходит о том, кто может управлять своими деньгами. Многие планировщики исключительно рекомендуют портфели индексных фондов, которые пассивно управляются, в то время как другие предлагают активно управляемые портфели, которые могут вызывать более высокую прибыль, чем более широкие рынки с меньшей волатильностью.

На сцену также появились Robo-advisors, которые могут распределять и управлять портфелями в соответствии с заранее заданными алгоритмами, которые инициируются деятельностью на рынке. Эти автоматизированные консультанты также обычно взимают гораздо меньше, чем человеческие менеджеры, хотя их неспособность существенно отклоняться от их программ может быть невыгодна в некоторых случаях, а используемые ими схемы торговли, как правило, менее сложны, чем те, которые используются в их конкуренции с людьми. (Более подробно см .: Пассивное и активное управление .)

Нижняя линия

Концептуально говоря, большинство людей определят «идеальный» порт для выхода на пенсию, как тот, который позволит пенсионеру жить в относительном комфорте и обеспечить любые расходы, которые возникают на этом пути. Конечно, «реальные» идеальные пенсионные портфели всегда будут содержать соответствующий баланс роста, дохода и сохранения капитала.

Но важность каждой из этих характеристик всегда основана на индивидуальном инвесторе и их терпимости к риску, инвестиционных целях и временном горизонте.

В целом большинство молодых вкладчиков пенсионного обеспечения сосредоточат свои портфели либо в основном, либо полностью на росте, пока не достигнут среднего возраста, и тогда их цели могут начать смещаться в сторону доходов и снижения риска. Но у разных инвесторов также есть разные допуски на риск и те, кто намерен работать до тех пор, пока более поздний возраст не захочет брать на себя большие риски с их деньгами.

Идеальный портфель для данного инвестора всегда зависит в конечном счете от этого человека и того, что они хотят сделать для достижения своих целей. (Подробнее см. Активы для вашего пенсионного портфеля .)