a:

Цикл конвертации наличных денег (CCC) - это формула управленческого учета, которая измеряет, насколько эффективно менеджеры компании управляют своим оборотным капиталом. КХЦ измеряет промежуток времени между покупкой запасов компании и поступлениями наличных средств из своей дебиторской задолженности. CCC используется руководством, чтобы узнать, как долго деньги компании остаются связанными в своей деятельности.

Цикл конвертации наличных денег = дней инвентаризации непогашенных дней + дней непогашенных - дней к оплате

Если компания или ее управление занимает длительный период времени для получения непогашенной дебиторской задолженности, слишком много запасов в наличии или слишком быстро оплачивает свои расходы, это удлиняет КТС. Более продолжительный CCC означает, что для получения наличных денег требуется больше времени, что может означать несостоятельность для небольших компаний.

Когда компания быстро собирает невыплаченные платежи, правильно прогнозирует потребности в запасах или оплачивает свои счета медленно, это сокращает CCC. Более короткий CCC означает, что компания более здоровая. Дополнительные деньги могут быть использованы для совершения дополнительных покупок или погашения задолженности.

Когда менеджер должен быстро расплачивать своих поставщиков, это называется тягой к ликвидности, что плохо для компании. Когда менеджер не может собирать платежи достаточно быстро, он известен как перетаскивание ликвидности, что также плохо для компании. С 2008 по 2013 год лучшие доходы от акций были получены компаниями, которые имели менеджеров, которые наиболее эффективно управляли своими CCC.