a:

После длительного периода корпоративных скандалов с участием крупных публичных компаний с 2000 по 2002 год Закон Сарбейнса-Оксли был принят в июле 2002 года, чтобы восстановить доверие инвесторов к рынкам и тесные лазейки для публичных компаний для обмана инвесторов. Этот акт оказал глубокое влияние на корпоративное управление в Соединенных Штатах. Закон Сарбейнса-Оксли требует, чтобы публичные компании укрепляли комитеты по аудиту, проводили проверки внутреннего контроля, устанавливали личную ответственность директоров и должностных лиц за точность финансовой отчетности и усиливали раскрытие информации. Закон Сарбейнса-Оксли также устанавливает более строгие уголовные наказания за мошенничество с ценными бумагами и изменяет, как государственные бухгалтерские фирмы управляют своим бизнесом.

Одним из прямых последствий Закона Сарбейнса-Оксли о корпоративном управлении является укрепление комитетов по аудиту в публичных компаниях. Комитет по аудиту получает широкий рычаг контроля над решениями руководства компании в области высшего руководства. Члены комитета по аудиту должны быть независимыми от высшего руководства и получать новые обязанности, такие как утверждение многочисленных аудиторских и неаудиторских услуг, отбор и контроль внешних аудиторов и рассмотрение жалоб в отношении методов ведения бухгалтерского учета руководства.

Самая дорогостоящая часть Закона Сарбейнса-Оксли - это Раздел 404, который требует от публичных компаний проведения обширных тестов внутреннего контроля и включает отчет о внутреннем контроле с их ежегодными аудитами. Тестирование и документирование ручного и автоматизированного контроля в финансовой отчетности требует огромных усилий и участия не только внешних бухгалтеров, но и опытных ИТ-специалистов. Стоимость соответствия особенно обременительна для компаний, которые в значительной степени полагаются на ручное управление. Закон Сарбейнса-Оксли призвал компании сделать свою финансовую отчетность более эффективной, централизованной и автоматизированной.

Закон Сарбейнса-Оксли значительно меняет ответственность руководства за финансовую отчетность. Акт требует, чтобы топ-менеджеры лично подтверждали точность финансовых отчетов. Если топ-менеджер сознательно или намеренно делает ложную аттестацию, он может столкнуться с 10-20 годами лишения свободы. Если компания вынуждена сделать требуемую учетную переформулировку из-за неправомерного поведения руководства, топ-менеджеры могут быть вынуждены отказаться от своих бонусов или прибыли от продажи акций компании. Если директор или должностное лицо признано виновным в нарушении законодательства о ценных бумагах, ему может быть запрещено работать в той же должности в публичной компании.

Закон Сарбейнса-Оксли значительно усиливает требование раскрытия.Публичные компании обязаны раскрывать любые внебалансовые соглашения, такие как операционная аренда и объекты специального назначения. Компания также должна раскрывать любые заявления проформы и как они будут выглядеть в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP). Инсайдеры должны сообщать о своих операциях с акциями Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) в течение двух рабочих дней.

Закон Сарбейнса-Оксли налагает более суровое наказание за то, что он мешает правосудию и мошенничеству с ценными бумагами, мошенничеством с почтой и мошенничеством с проводами. Максимальный срок наказания за мошенничество с ценными бумагами увеличился до 25 лет, а максимальное время тюрьмы за препятствование правосудию увеличилось до 20 лет. Этот акт увеличил максимальные штрафы за мошенничество с почтой и мошенничеством с пяти до 20 лет лишения свободы. Кроме того, Закон Сарбейнса-Оксли значительно увеличил штрафы для публичных компаний, совершивших одно и то же преступление.

Закон Сарбейнса-Оксли повлиял на корпоративное управление публичными компаниями, а также внешними аудиторами. Закон установил Совет по надзору за бухгалтерским учетом публичной компании, который обнародует стандарты для публичных бухгалтеров, ограничивает их конфликт интересов и требует, чтобы ведущий партнер по аудиту каждые пять лет пересматривался для одной и той же публичной компании.