a:

При выборе безопасности для инвестиций трейдеры рассматривают свою историческую волатильность, чтобы помочь определить относительный риск потенциальной торговли. Есть множество показателей, которые измеряют волатильность в разных контекстах, и у каждого трейдера есть фавориты. Независимо от того, какую метрику вы используете, необходимо твердое понимание концепции волатильности и того, как она измеряется, имеет важное значение для успешного инвестирования. Проще говоря, волатильность - это отражение степени, в которой движется цена. Акция с ценой, которая колеблется дико, бьет новые максимумы и минимумы или перемещается беспорядочно, считается весьма изменчивой. Запасы, которые поддерживают относительно стабильную цену, имеют низкую волатильность. Очень изменчивый запас по своей природе является более рискованным, но этот риск сокращается в обоих направлениях. При инвестировании в летучую безопасность риск успеха увеличивается так же сильно, как риск неудачи. По этой причине многие трейдеры с высокой степенью риска переносятся на несколько мер волатильности, чтобы помочь в информировании своих торговых стратегий.

Основной показатель волатильности, используемый трейдерами и аналитиками, является стандартным отклонением. Этот показатель отражает среднюю величину, которую цена акции отличалась от средней за определенный период времени. Он рассчитывается путем определения средней цены за установленный период, а затем вычитания этой цифры из каждой ценовой точки. Разности затем квадратизируются, суммируются и усредняются для получения дисперсии. Поскольку дисперсия является продуктом квадратов, она больше не находится в исходной единице измерения. Поскольку цена измеряется в долларах, метрика, которая использует квадраты долларов, не очень легко интерпретировать. Поэтому стандартное отклонение вычисляется путем принятия квадратного корня дисперсии, которая возвращает его в ту же единицу измерения, что и базовый набор данных.

Чартисты используют технический индикатор под названием «полосы Боллинджера» для анализа стандартного отклонения с течением времени. Полосы Боллинджера состоят из трех линий: простая скользящая средняя (SMA) и две полосы помещают одно стандартное отклонение выше и ниже SMA. SMA - это скользящее среднее, которое изменяется с каждым сеансом, чтобы включить изменения этого дня, а внешние зеркала зеркал, которые изменяются, чтобы отразить соответствующую настройку стандартного отклонения. Стандартное отклонение отражается шириной полос Боллинджера. Чем шире полосы Боллинджера, тем более изменчивой цена акций в течение данного периода. Запасы с низкой волатильностью имеют очень узкие полосы Боллинджера, которые сидят близко к SMA.

Для более полной оценки риска измерьте несколько форм волатильности. В тех случаях, когда стандартное отклонение измеряет движение цен ценных бумаг по сравнению со средним с течением времени, бета измеряет волатильность цен по сравнению с более широким рынком.Бета-версия 1 означает, что безопасность имеет волатильность, которая отражает степень и направление рынка в целом. Это означает, что если S & P 500 резко опустится, запас, о котором идет речь, скорее всего, последует этому примеру. Относительно стабильные ценные бумаги, такие как коммунальные услуги, имеют значения бета менее 1, что отражает их более низкую волатильность. Запасы в быстро меняющихся областях, особенно в технологическом секторе, имеют значения бета более 1. Бета-индикация 0 указывает, что базовая безопасность не имеет волатильности. Денежные средства - отличный пример, если инфляция не предполагается.