Арбитраж и спекуляция - очень разные стратегии. Арбитраж предполагает одновременную покупку и продажу актива для получения прибыли от небольших различий в цене. Часто арбитражники покупают акции на одном рынке (например, финансовый рынок в Соединенных Штатах, таких как NYSE), одновременно продавая одни и те же акции на другом рынке (например, Лондонская фондовая биржа). В Соединенных Штатах акции будут продаваться в долларах США, в то время как в Лондоне акции будут продаваться в фунтах.
По мере того, как каждый рынок для одного и того же акта движется, рыночная неэффективность, несоответствие цен и даже обменные курсы доллара / фунта могут временно повлиять на цены. Арбитраж не ограничивается идентичными инструментами; арбитражники также могут воспользоваться предсказуемыми отношениями между аналогичными финансовыми инструментами, такими как фьючерсы на золото и базовая цена физического золота.
Поскольку арбитраж предполагает одновременную покупку и продажу актива, он по существу является типом хеджирования и сопряжен с ограниченным риском при правильном исполнении. Арбитражные суда обычно входят в большие позиции, так как они пытаются извлечь выгоду из очень небольших различий в цене.
С другой стороны, спекуляция представляет собой финансовую стратегию типа, которая предполагает значительный риск. Финансовые спекуляции могут включать торговлю инструментами, такими как облигации, товары, валюты и деривативы. Спекулянты пытаются извлечь выгоду из роста и падения цен. Например, трейдер может открыть длинную (покупку) позицию в фьючерсном контракте на фондовые индексы с ожиданием прибыли от роста цен. Если значение индекса повысится, трейдер может закрыть сделку с целью получения прибыли. И наоборот, если значение индекса падает, торговля может быть закрыта для потери.
Спекулянты могут также попытаться извлечь выгоду из падающего рынка, закорачивая (продавая короткий или просто «продающий») инструмент. Если цены упадут, позиция будет прибыльной. Однако, если цены растут, торговля может быть закрыта в убыток.
В чем разница между спекуляцией и азартными играми?
Узнайте о спекуляциях и азартных играх, примерах спекуляций и азартных игр и о главном различии между спекулятором и игроком.
В чем разница между спекуляцией и хеджированием?
Узнайте о спекуляции и хеджировании, о различии между ними и о том, как трейдеры и инвесторы спекулируют и хеджируют.
В чем разница между хеджированием и спекуляцией?
Хеджирование включает в себя замещение позиции в производном инструменте, чтобы сбалансировать любые прибыли и убытки от базового актива. Хеджирование пытается устранить волатильность, связанную с ценой актива, путем смещения позиций, противоречащих тому, что в настоящее время имеет инвестор.