Национальные и региональные инвестиционные брокеры различаются несколькими способами. Национальные фирмы, также известные как проводные дома, поддерживают сети сотен офисов по всему миру и предлагают клиентам множество финансовых услуг, помимо управления инвестициями. Региональные фирмы также обслуживают множество разных офисов, хотя обычно они находятся в определенном регионе страны. Однако региональные фирмы предлагают меньше продуктов и услуг, меньше клиентов и меньше денег, чем национальные фирмы.
К 2015 году четыре фирмы считаются национальными инвестиционными брокерскими компаниями: Wells Fargo, UBS, Bank of America's Merrill Lynch и Morgan Stanley Smith Barney. Все это имена домашних хозяйств и давние гиганты в промышленности. В дополнение к управлению инвестициями, национальный брокер обычно предлагает такие услуги, как налоговое планирование, планирование недвижимости, юридическая помощь и отраслевые исследования для владельцев бизнеса. Преимущество национальной брокерской компании над региональным брокерским агентством заключается в том, что ее обширный размер и обширная географическая охват дает своим клиентам доступ к широкому спектру информации и большему каталогу продуктов. Недостатком является то, что эти фирмы, как известно, являются безличными, особенно для инвестора без чрезвычайно высокой чистой стоимости.
Региональные инвестиционные брокеры включают такие фирмы, как Раймонд Джеймс, «Америрис Кредит» и Эдвард Джонс. Хотя они не управляют такими деньгами или предлагают столько продуктов и услуг, как крупные национальные фирмы, они имеют репутацию более доступной для клиентов и предлагают более персонализированное обслуживание. Например, бизнес-модель Эдварда Джонса сосредотачивается на обслуживании жителей малых городов. Его консультанты часто работают с витринами Main Street и строят клиентские базы, переходя от двери к двери в жилых кварталах.