a:

Движение денежных средств от операционной деятельности может быть рассчитано прямо или косвенно. В любом случае, денежные средства от операционной деятельности представляют собой приток и отток денежных средств в результате основной деятельности компании.

Что такое операционный денежный поток?

Операционный денежный поток - это деньги, которые генерируются из обычных рабочих процессов бизнеса. Каждый бизнес производит отчет о движении денежных средств, состоящий из денежных потоков от финансовой, инвестиционной и операционной деятельности. Они разделены так, что аналитики разрабатывают четкое представление обо всех денежных потоках, создаваемых различными видами деятельности компании.

Операционный денежный поток предоставляет аналитику понимание стабильности основного бизнеса. Компания, которая не имеет положительного денежного потока от своих основных операций, вероятно, не сможет оставаться платежеспособной.

Денежные средства от операционной деятельности - это ссылка на притоки и оттоки денежных средств, которые поступают от основной коммерческой деятельности компании, такие как покупка и продажа ее продуктов или предоставление услуг. Движение денежных средств от операционной деятельности исключает деньги, которые расходуются на капитальные затраты, денежные средства, направленные на долгосрочные инвестиции, и любые денежные средства, полученные от продажи долгосрочных активов. Также исключена сумма, которая выплачивается в виде дивидендов акционерам, суммы, полученные путем выпуска облигаций и акций, и деньги, используемые для погашения облигаций.

Прямой метод расчета денежного потока от операционной деятельности

Для расчета операционного денежного потока по прямому методу сначала необходимо определить различные виды денежных выплат и поступлений. Это включает в себя денежные средства, выплачиваемые поставщикам, денежные поступления от клиентов и наличные деньги, выплачиваемые в виде окладов. Эти цифры рассчитываются с использованием начального и конечного остатков различных бизнес-счетов и изучения чистого уменьшения или увеличения учетной записи.

Точная формула, используемая для расчета притоков и оттоков различных счетов, различается в зависимости от типа учетной записи. В наиболее часто используемых формулах дебиторская задолженность используется только для кредитных продаж, и все продажи осуществляются в кредит. Если продажи наличных средств также произошли, к ним также должны быть приложены поступления от продажи наличных денег для разработки точной цифры движения денежных средств от операционной деятельности.

Косвенный метод расчета денежного потока от операционной деятельности

Используя косвенный метод, показатель чистой прибыли компании, указанный в отчете о прибылях и убытках, используется в качестве основы для определения суммы чистого денежного потока от операционной деятельности. Поскольку отчет о прибылях и убытках компании подготовлен по принципу начисления, выручка признается только тогда, когда она заработана, а не когда она получена.

Таким образом, чистый доход не является точным представлением чистого денежного потока от операционной деятельности. Необходимо корректировать прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) по статьям, которые влияют на чистую прибыль, даже если фактические наличные деньги еще не получены или не выплачиваются против них.