a:

Отношение прибыли на акцию (EPS) является важной метрикой, используемой аналитиками и трейдерами для определения финансовой устойчивости компании. По сути, коэффициент EPS показывает, какая часть чистой прибыли компании будет получена на акцию, если вся прибыль будет выплачена акционерам.

Определение коэффициента прибыли на акцию

В то время как более вероятно, что компания реинвестирует свою прибыль для развития бизнеса, инвесторы по-прежнему смотрят на EPS, чтобы оценить прибыльность компании. Более высокий коэффициент означает, что компания достаточно прибыльная, чтобы выплачивать крупные суммы своим акционерам. Как правило, инвесторы рассматривают изменения в EPS компании с течением времени по сравнению с другими в той же отрасли. Установление тенденций в области роста EPS дает лучшее представление о том, насколько прибыльная компания была в прошлом и может быть в будущем. Компания с постоянно растущим EPS считается более надежной инвестицией, чем те, чей EPS снижается или существенно меняется.

Расчет коэффициента EPS требует только трех данных: чистой прибыли, дивидендов по привилегированным акциям и количества обыкновенных акций в обращении. Общая сумма дивидендов по привилегированным акциям вычитается из чистого дохода, а результат делится на количество обыкновенных акций, находящихся в обращении. Важно отметить, что это уравнение различает общие и привилегированные акции. Это связано с тем, что привилегированные акции получают фиксированный процент дивидендов, который должен выплачиваться до дивидендов по обыкновенным акциям.

Вычисление коэффициента прибыли на акцию в Excel

Ряд онлайн-шаблонов финансовых таблиц вычисляет коэффициент EPS и другие финансовые показатели. Отношение EPS также часто встречается на биржевых веб-сайтах, поскольку оно так часто используется в анализе инвестиций. Однако компании обычно рассчитывают и публикуют коэффициент EPS в конце финансового года, используя средневзвешенное значение для количества обыкновенных акций, находящихся в обращении. Это связано с тем, что компании обычно продают и выкупают акции в течение года, поэтому количество акций в обращении меняется изо дня в день. Для более современной цифры коэффициент текущей прибыли компании можно легко вычислить с помощью Microsoft Excel.

После сбора необходимых данных введите чистую прибыль, привилегированные дивиденды и количество обыкновенных акций в три смежные ячейки, скажем, от B3 до B5. В ячейке B6 введите формулу «= B3-B4», чтобы вычесть привилегированные дивиденды из чистого дохода. В ячейке B7 введите формулу «= B6 / B5» для отображения коэффициента EPS.

Краткий пример соотношения прибыли к акциям

Дэн хочет быть уверенным, что он значительно расширяет свои инвестиции, поскольку он планирует выйти на пенсию, поэтому он начинает исследования запасов, которые выглядят так, как будто они имеют потенциал роста.После всестороннего изучения компании XYZ, Дэн хочет увидеть, как его отношение EPS сводится к аналогичным предприятиям в отрасли, прежде чем двигаться вперед. Его исследования показывают, что XYZ имеет чистую прибыль в размере 5 миллионов долларов США, дивиденды по привилегированным акциям - 1 доллар США. 5 миллионов и 700 000 простых простых акций. Используя Excel, Дэн вычисляет, что XYZ имеет отношение EPS к $ 5. Поскольку это соотношение неуклонно растет в последние годы и выгодно отличается от других в отрасли, Дэн решает, что XYZ является надежной инвестицией.