Сжатие ликвидности происходит, когда финансовое событие исходит из финансовых учреждений (например, банков) в отношении краткосрочной доступности денег. Эти проблемы могут привести к тому, что банки будут более неохотно выдавать деньги на межбанковском рынке. В результате банки часто налагают более высокие требования к кредитам, чтобы удерживать свои денежные резервы. Это накопление денежных средств приведет к тому, что ставка заимствования в овернайт будет значительно превышать базовую ставку, и в результате стоимость заимствований будет увеличиваться.
В условиях высоких процентных ставок отдельные инвесторы часто будут ликвидировать свои запасы в более рискованных инвестициях. Эта массовая ликвидация инвестиций ставит дополнительную нагрузку на денежные средства, доступные для финансовых учреждений. Если оставить неконтролируемым, сжатие ликвидности может привести к сценарию, в котором банки делают чрезвычайно трудным для всех, кроме людей с лучшими кредитными баллами, чтобы получить кредит. Кроме того, паевые фонды и хедж-фонды могут также ограничить вывод средств инвесторов.
Например, сжатие ликвидности произошло в результате кризиса субстандартного кредитования, имевшего место в начале 2007 года. По существу, низкие процентные ставки, неустойчивые методы кредитования банков, пузырь на рынке жилья в США с 2001 года -2005 и резкое увеличение обеспеченных долговых обязательств (CDO) с высокой концентрацией в субстандартных ипотечных кредитах создали основу для сжимания ликвидности, которая последовала. Цены на жилье упали в августе 2006 года, что привело к резкому увеличению количества выкупа. Последствия этого увеличения выкупа отразились на кредиторах, хедж-фондах и инвесторах, которые в совокупности потеряли миллиарды долларов. В результате банки стали более жестко удерживать свои резервы, в результате чего межбанковская ставка в США резко скатилась. Кроме того, инвесторы оказывают большее давление на ликвидность капитала, поскольку они изымают средства из хедж-фондов и других инвестиций, которые удерживают активы субстандартного ипотечного кредитования. (Подробнее о том, как это произошло, читайте The Fuel That Fed The Subprime Meltdown .)
В конечном итоге Федеральная резервная система, Европейский центральный банк и другие центральные банки вышли в августе 2007 года и попытались исправить ситуацию, введя миллиарды долларов на различные денежные рынки, пытаясь увеличить ликвидность и стабилизировать валютные курсы.
Для универсального магазина по ипотечным кредитам субстандартного кредитования и субстандартного кризиса, проверьте Субстандартное ипотечное кредитование .
Что такое портфель? Это что-то, что я могу носить с собой?
Быстрый ответ на этот вопрос заключается в том, что портфель представляет собой совокупность акций, облигаций и / или других инвестиционных активов. Портфель может принадлежать человеку, группе людей или компании и может состоять из нескольких различных типов инвестиций (например, принадлежащих отдельным инвесторам) или сотен различных инвестиций (например, принадлежащих паевым инвестиционным фондам , пенсий и крупных компаний).
Что влияет на ликвидность актива?
Узнает о том, что влияет на ликвидность актива, включая примеры ликвидных и основных средств, и то, как ликвидность компании влияет на ее финансовое здоровье.
Что такое пип и что он представляет?
Пип - очень небольшое изменение валютной пары на валютном рынке. Его можно измерить с точки зрения котировки или с точки зрения базовой валюты. Пип - стандартизованный блок и представляет собой наименьшую сумму, по которой может изменяться котировка валюты, которая обычно составляет 0 долларов США. 0001 для валютных пар, связанных с долларом США, которые более часто упоминаются как 1/100-й из 1% или один базисный пункт.