Экономика «равный-равному» произвела революцию в том, как люди ведут бизнес, и финансовый сектор видел некоторые впечатляющие успехи в использовании приложений P2P. Одним из наиболее часто используемых приложений является микрокредитование или микрокредитование. Микрозаймы - это небольшие займы, которые выдаются отдельными лицами, а не банками или кредитными союзами. Эти кредиты могут быть выданы одним лицом или объединены по нескольким лицам, каждый из которых вносит часть общей суммы. ( См. Также: Экономические основы экономики обмена .)

Часто микрозаймы предоставляются людям в странах третьего мира, где традиционное финансирование недоступно, чтобы помочь им начать малый бизнес. Кредиторы получают проценты по своим кредитам и погашению основной суммы после погашения займа. Поскольку кредит этих заемщиков может быть довольно низким, а риск невыполнения обязательств высокими, микрозаймы превышают рыночные процентные ставки, что делает их привлекательными для некоторых инвесторов.

Риск и вознаграждение по микрокредитованию

Микрокредитование облегчается ростом Интернета и всемирной взаимосвязанностью, которую он приносит. Люди, которые хотят использовать свои сбережения для кредитования, и те, кто стремится заимствовать, могут найти друг друга в Интернете и совершать сделки.

Кредитный рейтинг заемщиков вменяется с использованием данных (в том числе независимо от того, принадлежит ли заемщику дом), кредитная проверка или фоновая проверка, а также история погашения, если заемщик участвовал в микрокредитах в прошлом. Даже те, у кого отличные кредитные рейтинги, могут рассчитывать заплатить немного больше, чем традиционный кредит. В результате кредиторы могут получить лучший доход, чем традиционные сбережения или компакт-диски. ( См. Также: Микрофинансирование: что это такое и как принять участие .)

Поскольку эти кредиты обычно не подкрепляются каким-либо залоговым обеспечением, если заемщик по умолчанию, кредитор может ожидать мало или ничего не восстановить. О Проспере. com, наилучший оцененный заемщик может рассчитывать заплатить минимум 6% годовых за кредит, а самый рискованный заемщик будет платить процентную ставку до 31,9%. Если инвестор считает, что 6% для относительно безопасного кредита стоит риска, кредит может давать негативную отдачу по сравнению с другими формами кредитования.

Из-за присущего риска одного микрозайпа, кредиторы часто инвестируют только небольшую сумму за кредит, но могут финансировать портфель из множества десятков микрокредитов. Таким образом, любой заемщик может найти, что их кредит финансируется большим количеством кредиторов, каждый из которых составляет небольшой процент от общей суммы. Распространяя риск по широкому спектру кредитов с различными кредитными качествами и другими атрибутами, кредиторы могут обеспечить, даже если один или два кредита по умолчанию, их портфели не будут уничтожены.

Кредиторы микрокредитов обычно являются частными лицами, так как профессиональные инвесторы и финансовые учреждения находят риски, намного превышающие вознаграждение. В результате большинство микрозаймов сравниваются друг с другом в чистом виде. ( Подробнее см. В разделе: Кредитование между одноранговыми кредитами разбивается на финансовые границы .)

Пользователи микрокредитования

Микрозаймы могут служить одной из двух основных целей. Первое заключается в том, чтобы помочь бедным в странах третьего мира начать малый бизнес. Кредиторы - это лица, которые закладывают определенную сумму денег, чтобы ссудить достойного предпринимателя в другой стране.

Компании, такие как Кива, управляют микрокредитованием для этих гуманитарных целей. Заемщики будут описывать тип бизнеса, который они хотят начать, как он будет действовать, и представить бизнес-план, описывающий повседневные операции. Заемщики часто также имеют личную историю и краткую биографию. (F или больше, см .: Улучшите свою карму с микрокредитованием. )

Вторая цель заключается в предоставлении частным лицам в развитых странах, которые могут иметь плохой кредит и не могут получить кредит от банков или стремятся занять небольшие суммы денег, которые ниже суммы, требуемой банком. Кредитный клуб и Проспер - это две компании, которые управляют микрокредитованием одноранговых компаний для этих целей. Заемщик может искать финансирование по ряду причин, которые явны для потенциальных кредиторов. Если кредитор не доверяет заемщику, они решают не финансировать этот конкретный кредит. В некоторых случаях кредиты могут не полностью финансироваться, потому что они не могут привлечь достаточное количество кредиторов для внесения взносов.

На сегодняшний день более 3 миллиардов долларов было заимствовано на микрокредитном сайте Prosper и почти 8 миллиардов долларов через Lending Club. Эти компании обычно получают прибыль за счет взимания сборов за создание и поддержание кредитов, которые затем добавляются к процентной ставке заемщика.

The Bottom Line

Microlending - это финансовые инновации, которые стали возможными благодаря технологиям и экономике одноранговой сети. Люди, которые хотят кредитовать деньги, чтобы заработать потенциально высокую прибыль, могут финансировать заемщиков, которые либо не имеют доступа к кредитам из-за географии, либо не могут получить кредит от традиционных источников, таких как банки или кредитные союзы.

Многие кредиторы могут финансировать единый микрокредит, в то время как другие могут распространять инвестиции через портфель микрокредитов для диверсификации рисков. Микрозаймы несут высокие процентные ставки, потому что они, как правило, гораздо более рискованны, чем другие формы заимствования, и не предоставляют залог в случае дефолта.