Какое стандартное отклонение используется в паевых инвестиционных фондах?

Какое стандартное отклонение используется в паевых инвестиционных фондах?
a:

Стандартное отклонение измеряет расстояние от среднего в наборе точек данных, предоставляя аналитикам представление о дисперсии, которая может произойти. В области финансов в отношении инвестиций стандартное отклонение используется для иллюстрации волатильности портфеля. Прежде всего, стандартное отклонение весьма полезно при оценке взаимных фондов.

Паевой фонд содержит сотни ценных бумаг в рамках своей «корзины» инвестиций. Инвесторы покупают акции корзины, в отличие от покупки всех ценных бумаг для своих собственных портфелей, в качестве способа диверсификации и сокращения издержек. Даже самые управляемые и диверсифицированные паевые инвестиционные фонды по-прежнему предлагают риск, и нет гарантии возврата. Таким образом, инвесторы смотрят на стандартное измерение отклонения на ежегодные доходы взаимных фондов, чтобы определить степень колебаний, которые могут возникать из года в год. Взаимные фонды с длинным послужным списком согласованных возвратов показывают низкое стандартное отклонение. Однако ориентированные на рост или фонды с формирующимся рынком, скорее всего, видят большую волатильность и имеют более высокое стандартное отклонение.

Важно отметить, что стандартное отклонение показывает только дисперсию годовой доходности для взаимного фонда, что не обязательно подразумевает будущую согласованность с этим измерением. Экономические факторы, такие как изменение процентных ставок, могут всегда влиять на работу взаимного фонда. При оценке риска, связанного с взаимным фондом, стандартное отклонение не является автономным ответом. Например, стандартное отклонение показывает только согласованность или несогласованность доходности, но не показывает, насколько хорошо фонд работает против своего теста, который измеряется как бета-версия.