a:

Варианты - это контракты, которые дают покупателю право покупать или продавать ценную бумагу по определенной цене. Их можно обменять на фьючерсы и акции. Например, на фьючерсном рынке существуют опционы на сырую нефть, золото, серебро, кукурузу, соевые бобы, природный газ, 30-летние казначейские облигации (T-облигации), 10-летние казначейские облигации (T-notes), S & P 500 и Dow Jones Industrial Average (DJIA), чтобы назвать несколько.

На рынке ценных бумаг опционы могут продаваться по индивидуальным названиям акций, биржевым фондам (ETF) и биржевым нотам. Некоторые биржевые фонды и банкноты имитируют деятельность валют, продуктов и индексов волатильности.

Стратегия - это стратегия опций, которая пытается воспользоваться возможностью волатильности. Покупатель бродяги, как правило, покупает денежный призыв и одновременно покупает положенные деньги. Сначала стратегия начинается с дельта-нейтральной. Покупатель бродяги предполагает подразумеваемую волатильность роста базового актива. С другой стороны, продавец или писатель из страйда предполагает подразумеваемую волатильность падения в базовом активе.

Например, предположим, что вы хотите ввести длинную позицию в позиции в эквити. Если цена акций торгуется на уровне $ 20, вы покупаете звонок и опцион «пут» по цене 20 долларов США, что равноценно, с той же датой истечения срока. Вы выигрываете, если подразумеваемая волатильность повышается. Эта позиция выигрывает, если цена акций имеет большое движение вверх или вниз. Та же стратегия может быть применена к другим возможным активам, таким как индексы, товары, валюты, фьючерсы и ETF.