В 2007 году на рынке микрофинансирования обслуживалось более 33 миллионов заемщиков и 48 миллионов вкладчиков. Статистика, предоставленная Unitus, организацией, посвященной борьбе с глобальной бедностью, показывает, что 80% потенциального рынка еще не достигнуто. Как повлияет на вас мировой рост этого рынка?

Учебник: Финансовые концепции

Что такое микрофинансирование? Термин «микрофинансирование» описывает спектр финансовых продуктов (таких как микрозаймы, микрозадачи и продукты микрострахования), которые микрофинансовые учреждения (МФО) предлагают своим клиентам. Микрофинансирование началось в 1970-х годах, когда социальные предприниматели начали широко использовать деньги для работающих бедных. Один человек, получивший всемирное признание за свою работу в области микрофинансирования, - профессор Мухаммад Юнус, который с Grameen Bank выиграл Нобелевскую премию мира 2006 года. Юнас и Банк Грамин продемонстрировали, что бедные имеют возможность вырваться из бедности. Юнус также продемонстрировал, что ссуды, предоставленные работающим беднякам, если они правильно структурированы, имеют очень высокие ставки погашения. Его работа привлекла внимание как социальных инженеров, так и прибыльных инвесторов. (Подробнее см. Кто, что и как микрофинансировать .)

Исторически, целью микрофинансирования было смягчение бедности. На протяжении многих лет микрофинансирование имело эту основную социальную цель, и поэтому традиционные МФО состояли только из неправительственных организаций (НПО), специализированных банков микрофинансирования и банков государственного сектора. Совсем недавно рынок развивается. Например, некоторые некоммерческие МФО превращаются в учреждения, ищущие прибыль, для достижения большей прочности, устойчивости и доступности на рынке. Они присоединяются к рынку микрофинансирования компаниями потребительского кредитования, такими как GE Finance и Citi Finance. Крупные розничные продавцы «Big-box», такие как Wal-Mart, Elektra и Tesco, начинают появляться в качестве потребительских кредиторов, а некоторые из них занимаются микрофинансированием , Хотя большинство МФО по-прежнему считают борьбу с нищетой главной целью, продажа большего количества продуктов для большего числа потребителей является основной мотивацией многих новых участников.

Микрофинансовые продукты и услуги
В настоящее время МФО предлагают следующие продукты и услуги:

• Microloans: Microloans (также известный как микрокредит) - это кредиты, которые имеют небольшую ценность ; большинство кредитов составляют менее 100 долларов США. Эти кредиты обычно выдаются для финансирования предпринимателей, которые управляют микропредприятиями в развивающихся странах. Примеры микропредприятий включают в себя создание корзин, шитье, уличное вендинг и выращивание домашней птицы. Средняя глобальная процентная ставка по микро-кредитам составляет около 35%. Хотя это может показаться высоким, оно намного ниже, чем другие доступные альтернативы (например, неформальные местные кредиторы).Более того, МФО должны взимать процентные ставки, которые покрывают более высокие издержки, связанные с обработкой трудоемких сделок с микро-кредитами. (Подробнее о микрофинансировании в Микрофинансирование: Филантропия через промышленность .)
• Микрозадачи: Счета микрозадач позволяют физическим лицам хранить небольшие суммы денег для будущего использования без требований к минимальному балансу. Подобно традиционным сберегательным счетам в развитых странах, сберегательные счета сберегаются сберегателем для удовлетворения жизненных потребностей, таких как свадьбы, похороны и дополнительный доход от старости.
• Микрострахование: Лица, живущие в развивающихся странах, имеют больше рисков и неопределенностей в своей жизни. Например, существует более непосредственное воздействие стихийных бедствий, таких как селевые потоки и другие связанные со здоровьем риски, такие как инфекционные заболевания. Микрострахование, как и его не-микро-партнер, объединяет риски и помогает управлять рисками. Но в отличие от своего традиционного аналога, микрострахование позволяет страховые полисы, которые имеют очень небольшие премии и суммы политики. Примеры полисов микрострахования включают страхование урожая и политику, которые покрывают непогашенные остатки микрозаемных средств в случае смерти заемщика. Из-за высоких показателей административных расходов микрострахование является наиболее эффективным для МФО, когда страховые взносы собираются вместе с погашением микрокредитов. (Чтобы узнать больше о важности страхования, см. Пятнадцать страховых полисов, которые вам не нужны и Пять страховых политик, каждый должен иметь .)

Что для вас значит микрофинансирование?
Развитие и рост рынка микрофинансирования затрагивают не только тех, кто занимается или рассматривает услуги микрофинансирования. Вот как это может повлиять на вас:

• Как инвестор: Инновационные инвесторы, ориентированные на получение прибыли, теперь делают инвестиции в микрофинансирование. Кроме того, крупные рейтинговые агентства оценивают транзакции микрофинансирования. Например, Morgan Stanley выпустил облигацию с поддержкой микрофинансирования, которая содержала транши и была оценена «AA» S & P. (Чтобы узнать больше о рейтинге задолженности, см .: Что такое корпоративный кредитный рейтинг? )

  Это показывает, что микрофинансирование начинает предоставлять инвестиционные возможности для всех инвесторов. Бюллетень Micro Banking Bulletin сообщает, что 63 из лучших МФО в мире имеют средний доход (после корректировки на инфляцию и после получения полученных программ субсидий) около 2,5% от общего объема активов. Местные и региональные банки, как правило, первыми интегрируют инвестиции в микрофинансирование в свои портфели, в то время как крупные международные банки в настоящее время предпочитают предоставлять финансирование другим банкам, МФО или НПО. Как упоминалось ранее, даже компании, занимающиеся потребительским финансированием, могут подвергаться микрофинансовой деятельности. Как инвестор, вы можете захотеть посмотреть, не подвержены ли компании, в которые вы инвестируете, микрофинансирование, и если да, обращайтесь ли вы к характеристикам, связанным с риском возврата этих видов деятельности. Посетите рынок MIX для получения текущей информации о спросе, спросе и упрощении капитала на микрофинансовом рынке.

• Как профессионал в области финансов : Микрофинансирование требует высокоспециализированных финансовых знаний, а также уникального сочетания навыков, таких как знание социальных наук, местных языков и обычаев. Новые карьеры появляются в соответствии с этими уникальными требованиями. Для профессионалов в области финансов это означает, что новые карьеры открываются для тех, у кого есть эта уникальная комбинация навыков и опыта. Кроме того, традиционные роли в карьере размываются, поскольку микрофинансирование объединяет профессионалов с различным опытом работы в совместных командах. Например, профессионалы в области развития (например, люди, которые работали в Азиатском банке развития или в других агентствах развития) теперь могут работать вместе с венчурными капиталистами. Широкий спектр возможностей для развития микрофинансирования можно найти в Microfinance Gateway.
• Как человек: Некоторые считают, что мы живем в то время, когда бедность может быть искоренена. Исследования поддерживают эту веру. Согласно виртуальной библиотеке по микрокредитованию, в течение восьмилетнего периода, среди беднейших в Бангладеш без кредитной службы любого типа, только 4% вышли за черту бедности. Но с отдельными лицами и семьями с микрокредитом от МФО более 48% выросли выше черты бедности. То, что искоренение бедности означает для вас как человека, во многом зависит от вашей личной философии. Вы можете приветствовать его как ключевое достижение в истории человечества. Вы также можете отметить возможность того, что каждый из нас может покупать и продавать друг другу. Лица, которые стремятся стать частью этого феномена искоренения нищеты, теперь могут кредитовать микропредпринимателя в другой части мира через некоммерческую онлайн-службу Kiva.

Заключение Капитал и экспертиза все больше проникают в микрофинансирование. Повышенная конкуренция наблюдается среди МФО. По мере того, как они продолжат развивать свои внутренние производственные мощности, будут доступны более 80% рынка. Ключевые игроки, такие как рейтинговые агентства и институциональные инвесторы, также выходят на рынок, сигнализируя о том, что развивается настоящий рынок. Хотя микрофинансирование происходит с 1970-х годов, в настоящее время оно гораздо более актуально для инвесторов, финансовых специалистов и частных лиц. В частности, вы можете взглянуть на свое портфолио, свои возможности карьерного роста или свою личную философию, чтобы определить, как влияние микрофинансирования влияет на вас. (Чтобы узнать больше об этой теме, см. Использование социальных финансов для создания лучшего мира .)