a:

Систематический риск влияет не только на конкретный запас или отрасль; это влияет на общий рынок. Системный риск всегда существует, потому что общие непредсказуемые факторы могут повлиять на весь рынок. Например, экономические и политические факторы часто непредсказуемы и могут влиять на общий рынок.

Хорошей мерой систематического риска является бета-версия, которая измеряет волатильность безопасности по сравнению с общим рынком. Инвесторы могут использовать бета для оценки того, какие ценные бумаги будут в наибольшей степени подвержены систематическому риску.

Бета измеряет системный процент риска с ценной бумагой или портфелем по отношению к рынку. Бета рассчитывается путем измерения ковариации рыночных доходностей с запасом или возвратом портфеля, разделенным на дисперсию доходности рынка. Бета-версия 1-го рынка и более высокая или более высокая безопасность может дать инвесторам общее представление о том, какие ценные бумаги будут в наибольшей степени подвержены систематическому риску.

Например, предположим, что инвестор измеряет бета-версию запаса технологии относительно Nasdaq Composite. Инвестор рассчитывает, что бета акций технологии будет равна 4. Акция считается высокой бета-версии, потому что она больше 1. Движение технологического запаса будет, как правило, в том же направлении, что и Nasdaq Composite, но с более высокой величиной.

Предположим, что рынок переживает технический пузырь за последние пять лет. Однако инвесторы теряют интерес, а оценки акций возвращаются к среднему значению. Это приводит к существенному падению Nasdaq Composite. Эти ценные бумаги и портфели с бета-версией, превышающей 1. 0, по сравнению с Nasdaq Composite, будут подвержены влиянию этого систематического риска.