Брокеры или планировщики, которые платят комиссионные за покупку и продажу ценных бумаг, могут иногда поддаваться соблазну совершать сделки просто с целью создания комиссии. Те, кто делает это чрезмерно, могут быть признаны виновными в взбалтывании - конкретный термин, придуманный Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), который обозначает, когда брокер размещает сделки в целях, отличных от выгоды для клиента. Те, кто признан виновным в этом, могут столкнуться с штрафами, выговорами, приостановлением, увольнением, лишением свободы или даже уголовными санкциями в некоторых случаях. Но откуда вы знаете, если ваш брокер делает это с вами? Вот знаки для наблюдения, которые могут помочь вам отметить эту незаконную деятельность.

Определяемая скорость

SEC определяет размолвку следующим образом: «Разбивка происходит, когда брокер совершает чрезмерную покупку и продажу ценных бумаг на счете клиента главным образом для создания комиссий, которые приносят пользу брокеру. Для совершения банкротства брокер должен осуществлять контроль над инвестиционными решениями на счете клиента, например, посредством формального письменного соглашения о предоставлении разрешения. Частые покупки и продажи ценных бумаг, которые не кажутся необходимыми для осуществления инвестиций клиента цели могут быть свидетельством взвинчивания. Разрушение является незаконным и неэтичным. Оно может нарушать правило 15c1-7 SEC и другие законы о ценных бумагах ». (Подробнее см. Ниже: 4 Dishonest Broker Tactics и как их избежать .)

Ключ к запоминанию здесь заключается в том, что размещенные вами сделки не увеличивают значение вашей учетной записи. Если вы предоставили своим торговым агентам брокера свою учетную запись, тогда возможность взвинчивания может существовать только в том случае, если он или она торгует вашей учетной записью в значительной степени, и ваш баланс либо остается неизменным с течением времени, либо уменьшает стоимость. Конечно, возможно, что ваш брокер может искренне пытаться вырастить ваши активы, но вам нужно точно выяснить, что он делает, и почему и получить четкое объяснение, почему он не сработал. И если вы вызываете выстрелы, а брокер выполняет ваши инструкции, то это нельзя классифицировать как вспенивание. (Подробнее см. Ниже: Является ли ваш брокер разорвавшим вас? )

Оценка ваших сделок

Одним из самых ярких признаков взвинчивания может быть, когда вы видите сделки купли-продажи ценных бумаг, которые не соответствуют вашим инвестиционным целям. Например, если ваша цель состоит в том, чтобы генерировать текущий стабильный доход, тогда вы не должны видеть сделки купли-продажи на своих заявлениях для акций или фондов с малой капитализацией или технологией. Свертывание с производными инструментами, такими как опции ввода и вызова, может быть еще труднее обнаружить, поскольку эти инструменты могут использоваться для достижения целого ряда целей. Но покупка и продажа пут и звонков в большинстве случаев должны происходить только в том случае, если у вас высокая толерантность к риску и вы ищете быстрые и сильные прибыли.Продажа звонков и посылок может генерировать текущий доход, если это делается осмотрительно. (Подробнее см. Ниже: Что такое терпимость к риску? )

Как регуляторы оценивают взбалтывание

Арбитражная комиссия рассмотрит несколько факторов, когда они проводят слушания, чтобы определить, был ли брокер взбалтывал Счет. Они рассмотрят сделки, которые были поставлены в свете уровня образования, опыта и утонченности клиента, а также характера взаимоотношений клиента с брокером. Они также будут взвешивать количество запрашиваемых и незапрошенных сделок и сумму комиссионных в долларах, которые были сгенерированы по сравнению с прибылью или убытками клиента в результате этих торгов. (Подробнее см. Ниже: Когда спор с вашим брокером вызывает арбитраж .)

Нижняя строка

Бывают случаи, когда может возникнуть впечатление, что ваш брокер может взломать вашу учетную запись, но это возможно, не обязательно. Если у вас есть вопросы об этом и вы чувствуете себя неловко из-за того, что делает ваш консультант с вашими деньгами, то не стесняйтесь обращаться к адвокату ценных бумаг или подавать жалобу на веб-сайт SEC. (Дополнительные сведения см. В разделе Получить удержанные аккаунты с ошибками .)