a:

Инвесторы, которые являются бычьими в промышленном секторе, могут использовать стратегию опционов с покрытием, чтобы получить дополнительный доход от проданных премий за звонки. Для инвесторов, которые являются медвежьими и являются короткими запасами в промышленном секторе, может быть уместной стратегия покрытия. Эти стратегии опционов могут позволить инвесторам получать дополнительный доход, но они приходят с определенными рисками.

Стратегия покрытого вызова

Для стратегии покрытого вызова в промышленном секторе инвестор занимает длительную позицию в отдельном фонде в секторе или в биржевом фонде, который отслеживает сектор. XLI является символом фонда SPDR Industrial Select. Затем инвестор продает опционы по цене по цене около или из суммы денег в равной сумме количества акций, принадлежащих базовому фонду.

Инвестор может выбрать сумму риска, которую он хочет принять, исходя из цены исполнения проданного колл-опциона. Инвестор получает больше премии за звонок, проданный ближе к деньгам, чем за звонок, проданный дальше из денег. Тем не менее, вызов, проданный ближе к деньгам, имеет большую вероятность того, что акция будет отозвана. Держатель опциона может использовать опцион в длинном положении запаса. Поэтому инвестор теряет свою длинную позицию на складе. Кроме того, инвестор теряет выгоду от какого-либо повышения базовой акции выше цены исполнения проданного звонка.

AD:

Стратегия покрытого пула

Та же стратегия может быть перевернута на обратную сторону. Инвестор, который является медвежьим, может иметь короткую позицию по запасам в промышленном секторе. Инвестор может продать опцион «пут» ниже текущей цены базового запаса. Если акции торгуются выше цены исполнения проданной, установленной по истечении срока действия, инвестор получает всю сумму премии.

AD: