a:

Инвесторы, которые являются бычьими в промышленном секторе, могут использовать стратегию опционов с покрытием, чтобы получить дополнительный доход от проданных премий за звонки. Для инвесторов, которые являются медвежьими и являются короткими запасами в промышленном секторе, может быть уместной стратегия покрытия. Эти стратегии опционов могут позволить инвесторам получать дополнительный доход, но они приходят с определенными рисками.

Стратегия покрытого вызова

Для стратегии покрытого вызова в промышленном секторе инвестор занимает длительную позицию в отдельном фонде в секторе или в биржевом фонде, который отслеживает сектор. XLI является символом фонда SPDR Industrial Select. Затем инвестор продает опционы по цене по цене около или из суммы денег в равной сумме количества акций, принадлежащих базовому фонду.

Инвестор может выбрать сумму риска, которую он хочет принять, исходя из цены исполнения проданного колл-опциона. Инвестор получает больше премии за звонок, проданный ближе к деньгам, чем за звонок, проданный дальше из денег. Тем не менее, вызов, проданный ближе к деньгам, имеет большую вероятность того, что акция будет отозвана. Держатель опциона может использовать опцион в длинном положении запаса. Поэтому инвестор теряет свою длинную позицию на складе. Кроме того, инвестор теряет выгоду от какого-либо повышения базовой акции выше цены исполнения проданного звонка.

Стратегия покрытого пула

Та же стратегия может быть перевернута на обратную сторону. Инвестор, который является медвежьим, может иметь короткую позицию по запасам в промышленном секторе. Инвестор может продать опцион «пут» ниже текущей цены базового запаса. Если акции торгуются выше цены исполнения проданной, установленной по истечении срока действия, инвестор получает всю сумму премии.