Прибыль под риском (EaR), стоимость риска (VaR) и экономическая стоимость капитала (EVE) - это меры, используемые для оценки потенциальных изменений стоимости за определенный период. Прибыль, подверженная риску, оценивает только сумму изменения чистой прибыли в связи с изменением процентных ставок в течение определенного периода. С другой стороны, стоимость риска измеряет общее изменение стоимости за определенный период со степенью уверенности. Экономическая стоимость капитала измеряет сумму, которую может изменить общий капитал банка в связи с процентными ставками.
Прибыль при риске измеряет сумму изменения чистой прибыли или прибыли при изменении процентных ставок. Компании, имеющие дело с международным бизнесом, сталкиваются со многими рисками, такими как риск процентных ставок. Прибыль, подверженная риску, помогает инвесторам и профессионалам риска понять влияние изменения процентных ставок на финансовое положение и денежные потоки компании. Формула, используемая для расчета прибыли, подверженной риску, представляет собой: основной * интерес * временные рамки = процентные расходы и доход. При анализе потенциального риска прибыль увеличивается и уменьшается процентные ставки в течение определенного периода времени со степенью уверенности. Например, банк может иметь 95% уверенность в том, что отклонение от ожидаемого дохода не будет превышать определенную сумму долларов в течение определенного периода.
В отличие от прибыли, подверженной риску, модель оценки по риску измеряет величину финансового риска, связанного с общей стоимостью фирмы, а не только процентный риск, связанный с его денежным потоком. Величина риска измеряет величину максимального потенциального убытка за определенный период со степенью достоверности. В отличие от прибыли, подверженной риску, стоимость под угрозой свидетельствует о степени уверенности в том, что убытки компании не превысят определенную сумму долларов за определенный период. Например, менеджер по рискам определяет, что он имеет 5-процентное годовое значение под угрозой 10 миллионов долларов. Это значение указывает на 5% -ный шанс того, что фирма может потерять более 10 миллионов долларов в год. Учитывая 95% -ный доверительный интервал, максимальный убыток не превысит 10 млн. Долл. США в течение одного года.
В отличие от доходов, подверженных риску и оценке риска, банк использует экономическую стоимость капитала для управления своими активами и обязательствами. Это долгосрочная экономическая мера, используемая для оценки суммы подверженности риску процентных ставок. Это контрастирует доходы, связанные с риском и стоимостью, находящимися под угрозой, из-за экономической стоимости капитала.
Экономическая стоимость капитала - это расчет денежного потока, который вычитает текущую стоимость ожидаемых денежных потоков по обязательствам из текущей стоимости всех ожидаемых денежных потоков активов. Это значение используется в качестве оценки для общего капитала при оценке чувствительности общего капитала к колебаниям процентных ставок.Банк может использовать эту меру для создания моделей, которые показывают, как изменения процентной ставки повлияют на ее общий капитал.
В чем разница между отношением между книгами и рынком и денежным потоком к цене?
Узнайте о различиях между отношением между книгами и рынком и отношением денежных потоков к цене, а также в каких контекстах инвесторы используют каждое соотношение.
В чем разница между уровнем достоверности и доверительным интервалом в Value at Risk (VaR)?
Узнать о ценности риска, как доверительные интервалы и уровни доверия используются для интерпретации значения риска и различия между ними.
В чем разница между OEM-производителем (изготовителем оригинального оборудования) и VAR (реселлером с добавленной стоимостью)?
Понимает, что такое производители оригинального оборудования и реселлеры с добавленной стоимостью, и узнайте о взаимоотношениях между двумя типами бизнеса.