a:

R-squared - это статистический анализ практического использования и достоверности бета-корреляций (а также альфа-корреляции) ценных бумаг. В то время как корреляция измеряет связь между любыми двумя ценными бумагами, R-квадрат измеряет одну безопасность по сравнению с установленным эталоном или индексом, например, сравнивая облигацию с индексом совокупной облигации и сравнивая ее с S & P 500. Первый пример дает хорошее представление о том, как облигация выступает против других ценных бумаг своего типа (насколько это безопасно), в то время как последнее дает мало полезной информации. R-квадрат - мощный инструмент в экономике, а не только потому, что он измеряет различия в полезности таких корреляций, а потому, что он дает им доступные числовые значения.

R-квадрат определяет практическое значение корреляций в процентном масштабе от 0 до 100. Высокий R-квадрат (от 85 до 100) указывает на то, что структура производительности безопасности тесно связана с выбранный индекс. Низкое R-квадрат (что-то ниже 70) указывает на то, что между характеристикой безопасности и индексом очень мало связей.

Корреляция, однако, измеряется по шкале от -1 до 1 и показывает картину эффективности любых двух ценных бумаг по отношению друг к другу. Корреляция, близкая к 1, указывает, что по мере того, как одна безопасность поднимается или падает, другая ведет себя аналогично. Корреляция 0 указывает на отсутствие связи в поведении ценных бумаг. Корреляция, близкая к -1, показывает, что по мере повышения одной безопасности другая падает пропорционально. Нахождение двух совершенно коррелированных ценных бумаг маловероятно; поэтому большинство выпадает между -1 и 1.