a:

Стиль инвестиций определяет лучшие методы хеджирования для страхового сектора. Этот сектор состоит из трех сегментов, два из которых очень тесно связаны с более широким рынком, плюс третий, который демонстрирует меньшую волатильность. Инвесторы роста, которые инвестируют в страховой сектор, обычно считают его среди более стабильных секторов в своих портфелях. Они хеджируют страхование, инвестируя в более изменчивые сектора с большим потенциалом роста. Консервативные инвесторы, с другой стороны, инвестируют в противоциклические сектора, такие как драгоценные металлы, для хеджирования подверженности страховке, которая, как и более широкий рынок, теряет ценность во время спадов и спадов.

Измерение волатильности сектора

Инвесторы и аналитики измеряют волатильность с использованием бета-коэффициента. Бета 1 указывает на то, что сектор движется взад-вперед с более широким рынком. Более высокая бета-индикация показывает, что сектор поддерживает прямую связь с более широким рынком, но испытывает более высокие максимумы и более низкие минимумы, тогда как сектор с бетами от 0 до 1 движется в том же направлении, что и более широкий рынок, но в меньшей степени. Отрицательная бета означает, что сектор движется обратно с более широким рынком. Эти сектора лучше всего работают на медвежьих рынках, и они имеют значение кровотечения во время бычьих рынков.

Бета-версии трех сегментов сектора страхования, от наиболее стабильных до самых неустойчивых, составляют 0,83, 1,3 и 1,4.

Хеджирование по инвестиционному стилю

Инвесторы роста поиск высоких бета-секторов и воздействие хеджирования на них с такими секторами, как страхование, которые показывают среднюю волатильность. Примеры высоких бета-секторов включают зеленую и возобновляемую энергию (1,32), строительные материалы (1,6) и бытовую электронику (1,37).

Консервативные инвесторы предпочитают разбогатеть медленно и с минимальным риском. Таким образом, наиболее волатильные сектора в своих портфелях столь же изменчивы, как и более широкий рынок. Контрциклические инвестиции служат хеджированием этих секторов. Используя эту стратегию, консервативный инвестор обеспечивает свой портфель инвестициями, способными получать прибыль даже во время медвежьих рынков и спадов. Наиболее распространенными антициклическими инвестициями являются драгоценные металлы, такие как золото и серебро.