Какие методы могут быть использованы для хеджирования воздействия на сектор электроники?

Какие методы могут использоваться для хеджирования воздействия на сектор электроники?
a:

Хеджирование воздействия сектора электроники предлагает инвестору способ изолировать свой портфель от потерь в периоды, когда электроника обычно плохо работает. Секция электроники циклична; он подвержен тем же взлетам и падениям, что и более широкий рынок. Популярным способом хеджирования воздействия электроники и других циклических секторов является распределение пространства портфеля для противоциклических секторов. Эти сектора также испытывают взлеты и падения, но они движутся обратно с более широким рынком. Когда циклические сектора снижаются, контрациклические сектора ценят. Инвесторы, которые хотят избежать хеджирования антициклических секторов, инвестируя в нециклические сектора. Эти сектора испытывают только небольшие и редкие колебания цен, независимо от того, что делает более широкий рынок.

Сектор электроники, состоящий из широкого спектра продуктов от телевизоров до полупроводников, очень внимательно отслеживает широкий рынок. Его бета-версия - 1. 03, что указывает на то, что сектор положительно коррелирует с рынком, имея на 3% большую волатильность. Электроника ценит свою ценность во время бычьих рынков и обесценивается на медвежьих рынках.

Инвесторы, которые выступают за циклические сектора, такие как электроника, почти всегда набирают богатство в долгосрочной перспективе. Со временем более широкий рынок всегда стремился вверх. Свидетельствуйте о резкой разнице между средним показателем Доу-Джонса менее 1 000 в 1980 году и его пересечением 18 000 в 2015 году. Это увеличение, несмотря на многочисленные резкие спады и рыночные кризисы на этом пути.

Потери, вызванные циклическими секторами во время рыночных спадов, являются эфемерными. Тем не менее, многие инвесторы по-прежнему предпочитают хеджировать против них, балансируя свои портфели с инвестициями, которые не снижаются на медвежьих рынках. Одной из таких инвестиций будет противоциклический сектор, что означает отрицательное бета-значение. Золото и серебро являются популярными антициклическими инвестициями. С 1980 года эти металлы достигли пика в цене, когда акции и другие бумажные инвестиции боролись. Поскольку металлы являются конечными природными ресурсами с внутренними ценностями, многие инвесторы стекаются к ним как к убежищам, когда акции теряют ценность; эта деятельность подталкивает цены на золото и серебро.

По различным причинам некоторые инвесторы избегают золота и серебра. Один из аргументов против выделения портфельных площадей этим драгоценным металлам заключается в том, что они остаются в значительной степени плоскими с течением времени, в то время как фондовые рынки высоко ценят. Инвесторы могут хеджировать воздействие электроники и других циклических секторов, не прибегая к антициклическим инвестициям, инвестируя в стабильные сектора, которые редко колеблются даже в периоды турбулентности рынка.Эти инвестиции, идентифицируемые по значениям бета от 0 до 1 (меньше циклических секторов имеют значения бета, которые ближе к 0), изолируют портфели от больших процентных потерь на медвежьих рынках, оставаясь относительно стабильными в течение этих периодов. Популярные нециклические сектора с низкими бета-счетами включают банковское дело (0,53), коммунальные услуги (0,9), небанковские финансовые услуги (0,67) и инвестиционные фонды недвижимости (0,79).