a:

Полезные методы для хеджирования воздействия на автомобильный сектор включают в себя инвестиции в нециклические сектора, такие как коммунальные услуги и банковские услуги, и выделение пространства для портфеля для противоциклических инвестиций, таких как драгоценные металлы.

Автомобильный сектор цикличен, с большей волатильностью, чем более широкий рынок. В то время как сектор обеспечивает инвесторам большую доходность, когда рынок растет, его убытки хуже, чем в среднем во время рыночных спадов. В такие моменты эффективное хеджирование может компенсировать часть ущерба портфелю инвестора, вызванного воздействием автомобильных и других циклических секторов.

При бета-версии 1. 09 автомобильный сектор, состоящий из автопроизводителей и производителей автомобильных запчастей, получает в среднем на 9% больше, чем более широкий рынок во время бычьих рынков, и страдает на 9% больше потерь во время несут рынки. Поскольку в долгосрочной перспективе более широкий рынок имеет тенденцию к росту, люди, которые вкладывают значительные средства в автомобильный сектор и в другие сектора с высокими бета-оценками, с течением времени имеют отличный портфельный рост. Тем не менее, сильное воздействие нестабильных секторов приводит к неустойчивому росту портфеля, отмеченному частыми пиками и долинами.

По большей части терпение - это все, что нужно инвестору для преодоления рыночных спадов; рынок восстановился, чтобы превысить свои предыдущие максимумы после каждого крушения. До тех пор, пока он не обналичивается во время протекания медвежьего рынка, инвестор никогда не реализует потери из-за волатильности рынка.

Большинство инвесторов хотят по крайней мере уверенности в том, что неприятное заклинание для рынка не полностью разрушит их портфели. Они получают это душевное спокойствие, хеджируя их воздействие на нестабильные сектора, такие как автомобильные, с соответствующими инвестициями в более стабильные сектора, а также сектора, которые движутся обратно пропорционально более широкому рынку, что означает, что они ценят ценность, в то время как большинство секторов страдают.

Банковские и коммунальные услуги являются популярными стабильными или нециклическими секторами. Помимо финансового хаоса конца 2000-х годов, в банковском секторе было несколько экстремальных взлетов и падений в своей истории. С бета-версией 0,53 ее волатильность почти вдвое меньше, чем у более широкого рынка. Стабильность сектора обусловлена ​​его составом гигантских, давних, хорошо капитализированных фирм. Сектор коммунальных услуг также предлагает отличную стабильность, имея бета-версию 0. 59. Клиенты не сильно меняют свое потребление электроэнергии и воды на фоне экономических подъемов и спадов, гарантируя, что сектор коммунальных услуг остается достаточно стабильным даже в условиях резких колебаний рынка ,

Драгоценные металлы, такие как золото и серебро, стоят в еще большей контрастности с такими циклическими секторами, как автомобильная промышленность.Эти инвестиции движутся обратно пропорционально более широкому рынку и лучше всего работают на медвежьих рынках. Таким образом, они служат более значительными преградами для автомобильного сектора, чем даже нециклические сектора. Поскольку драгоценные металлы, как правило, выпадают из употребления, когда фондовые рынки нагреваются, большинство инвесторов ограничивают их общее воздействие или вращаются в металлах и из них на основе экономического цикла.