Вы знаете, что фондовый рынок предоставляет возможность зарабатывать деньги, но вы не совсем уверены, как инвесторы знают, когда покупать и продавать. Или, может быть, вы слышали некоторые термины, такие как «шумовой трейдер» или «арбитражный трейдер», и вы хотите узнать о них больше. В любом случае, исследование нескольких из многих типов торговых стратегий даст некоторое представление о терминологии и стратегиях, используемых различными инвесторами, поскольку они стремятся построить богатство, инвестируя в фондовый рынок. Понимание этих стратегий поможет вам найти тот, который лучше всего соответствует вашей индивидуальности.
Фундаментальный трейдер
Фундаментальная торговля - это метод, с помощью которого трейдер сосредотачивается на событиях, специфичных для компании, чтобы определить, какие акции покупать и когда их покупать. Чтобы представить это в перспективе, рассмотрите гипотетическую поездку в торговый центр. В торговом центре фундаментальный аналитик будет ходить в каждый магазин, изучать продаваемый продукт и затем решать, покупать его или нет.
В то время как торговля фундаментальными данными можно рассматривать как с точки зрения краткосрочных, так и долгосрочных перспектив, фундаментальный анализ часто более тесно связан с стратегией покупки и удержания инвестиций, чем с краткосрочной торговлей. При этом отмечается, что определение «краткосрочный» является важным соображением.
В то время как некоторые торговые стратегии основаны на решениях с разделением секунды, а другие основаны на тенденциях или факторах, которые играют в течение дня, основы могут не меняться в течение нескольких месяцев или даже лет. Например, в более коротком конце спектра выпуск ежеквартального финансового отчета фирмы может дать представление о том, улучшает ли фирма свое финансовое состояние или положение на рынке. Изменения (или отсутствие изменений) могут служить в качестве сигналов для торговли. Конечно, пресс-релиз, сообщающий о плохих новостях, может мгновенно изменить основы.
Фундаментальная торговля действительно привлекательна для многих инвесторов, поскольку она основана на логике и фактах. Разумеется, расследование и интерпретация этих фактов - трудоемкая и затратная исследовательская работа. Другая проблема возникает в форме самих финансовых рынков, которые не всегда ведут себя логически (особенно в краткосрочной перспективе), несмотря на данные, предполагающие, что они должны.
Noise Trader
Шумная торговля относится к стилю инвестирования, в котором решения о покупке и продаже принимаются без использования фундаментальных данных, специфичных для компании, выпускающей ценные бумаги, которые покупаются или продаются. Шум трейдеры обычно делают краткосрочные сделки, чтобы извлечь выгоду из различных экономических тенденций.
В то время как технический анализ статистики, создаваемой рыночной деятельностью, такой как прошлые цены и объем, дает некоторое представление о шаблонах, которые могут указывать на будущую активность и направление на рынке, торговцы шумами часто имеют плохое время и слишком реагируют на хорошие и плохие новости.

Хотя это описание может показаться не очень лестным, на самом деле большинство людей считаются шумовыми трейдерами, так как очень немногие фактически делают инвестиционные решения исключительно с использованием фундаментального анализа. Чтобы поставить этот стиль в перспективе, давайте перейдем к нашей предыдущей аналогии о поездке в торговый центр. В отличие от фундаментального аналитика, технический аналитик сидел бы на скамейке в торговом центре и наблюдал, как люди заходят в магазины. Невзирая на внутреннюю ценность продуктов в магазине, решение технического аналитика будет основываться на закономерностях или активности людей, поступающих в каждый магазин. Технический анализ, как и другие стратегии, связанные с анализом данных, может занять много времени и может потребовать быстрой реакции на использование воспринимаемых возможностей.
Sentiment Trader
Продавец настроений стремится идентифицировать и участвовать в тенденциях. Они не пытаются опередить рынок, найдя ценные бумаги; вместо этого они пытаются идентифицировать ценные бумаги, которые движутся с импульсом рынка

Настраиваемые трейдеры объединяют аспекты фундаментального и технического анализа в попытке идентифицировать и участвовать в рыночных движениях. Существуют различные подходы к торговле сентиментами, в том числе трейдеры-поводыри, которые стремятся уловить важные ценовые движения, избегая при этом простоя и контрабандных трейдеров, которые пытаются использовать индикаторы чрезмерного положительного или отрицательного настроя как признаки потенциального разворота настроений.

Торговые издержки, неустойчивость рынка и трудности с точным прогнозированием настроений на рынке - вот некоторые из ключевых проблем, стоящих перед торговцами настроениями. В то время как профессиональные трейдеры имеют больше опыта, рычагов, информации и более низких комиссий, их торговые стратегии ограничены конкретными ценными бумагами, которые они торгуют. По этой причине крупные финансовые учреждения и профессиональные трейдеры могут выбирать для торговли валютами или другими финансовыми инструментами, а не акциями.
Успех в этом начинании часто требует раннего утра, изучения тенденций и выявления потенциальных ценных бумаг для покупки или продажи. Опять же, анализ такого рода может занять много времени, и для торговых стратегий может потребоваться быстрое время.

Таймер рынка
Таймеры рынка пытаются угадать, в каком направлении (вверх или вниз) будет двигаться безопасность, чтобы получить прибыль от этого движения. Они обычно смотрят на технические индикаторы или экономические данные, чтобы предсказать направление движения. Некоторые инвесторы, особенно ученые, не считают, что можно точно предсказать направление движения рынка. Другие, особенно те, кто занимается краткосрочной торговлей, принимают противоположную позицию.

Долгосрочный послужной список рыночных таймеров предполагает, что достижение успеха - это вызов. Большинство инвесторов найдут, что они не могут выделить достаточно времени для достижения этой цели, чтобы достичь надежного уровня успеха. Для этих инвесторов долгосрочные стратегии часто более удовлетворяют и приносят доход.

Конечно, дневные трейдеры будут утверждать, что рыночные сроки могут быть выгодной стратегией, например, когда торговля технологиями разделяет бычий рынок.Инвесторы, которые приобрели и перевернули недвижимость во время рыночного бума, также будут утверждать, что рыночные сроки могут быть прибыльными. Просто имейте в виду, что не всегда легко сказать, когда выйти из рынка, так как инвесторы, которые сожжены в результате крушения технической катастрофы и бюста недвижимости, могут подтвердить. Хотя краткосрочная прибыль, безусловно, возможна, в долгосрочной перспективе мало доказательств того, что эта стратегия заслуживает внимания.

Арбитражный трейдер
Арбитражные трейдеры одновременно покупают и продают активы, стремясь получить прибыль от ценовых разниц идентичных или подобных финансовых инструментов на разных рынках или в разных формах. Арбитраж существует в результате неэффективности рынка; он обеспечивает механизм для обеспечения того, что цены не будут существенно отличаться от справедливой стоимости в течение длительных периодов времени. Этот тип торговли часто связан с хедж-фондами, и это может быть довольно простой способ заработать деньги, когда он работает. Например, если безопасность торгуется на нескольких биржах и дешевле на одном обмене, ее можно купить на первом бирже по более низким ценам и продать на другой бирже по более высокой цене.

Это звучит достаточно просто, но, учитывая развитие технологий, чрезвычайно сложно получить прибыль от неправильной оценки на рынке. Многие трейдеры имеют компьютеризированные торговые системы, предназначенные для мониторинга колебаний аналогичных финансовых инструментов. Любые неэффективные настройки цен обычно срабатывают быстро, и возможность часто устраняется в считанные секунды.

Bottom Line
Так, может быть, ни одна из этих торговых стратегий, похоже, не подходит для вашей личности? Существует множество других стратегий, которые можно рассмотреть, и с помощью небольшого исследования вы сможете найти стратегию, которая идеально подходит для вас. Или, возможно, близость к вашим инвестиционным целям, а не специфические для компании факторы или рыночные показатели, является основным фактором, влияющим на ваши решения о покупке / продаже. Это нормально. Некоторые люди участвуют в торговле, стремясь достичь своих целей. Другие просто покупают, удерживают и ждут времени, чтобы пройти, и стоимость активов повысится. В любом случае, зная, что ваш личный стиль и стратегия помогут вам успокоиться и обрести уверенность в том, что вы останетесь довольны своим выбранным путем, когда волатильность рынка или жаркие тенденции сделают заголовки и заставят инвесторов подвергнуть сомнению их инвестиционные решения.