LIFO, который стоит на последнем месте, первый раз, является спорным способом учета того, как инвентарь был продан. Этот метод запрещен в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), которые являются правилами бухгалтерского учета в Европейском союзе, Японии, России, Канаде, Индии и многих других странах. Соединенные Штаты, которые следуют GAAP (общепринятые принципы бухгалтерского учета), являются единственной страной, которая позволяет LIFO. Итак, когда и почему компания должна использовать LIFO?

В LIFO бизнес регистрирует свои новейшие продукты и инвентарь в качестве первого проданного. Противоположный подход называется FIFO, который выступает в первую очередь, сначала. В рамках FIFO самый старый инвентарь регистрируется как первый проданный. В любом случае бизнес, возможно, не будет продавать самый новый или самый старый инвентарь, но использует это предположение для целей учета затрат. Если бы стоимость покупки инвентаря была одинаковой с каждым годом, не имело бы значения, использовал ли бизнес LIFO или FIFO. Но затраты меняются. Для многих продуктов расходы растут с каждым годом. Компании, которые продают эти продукты, получают выгоду от использования LIFO.

Противники LIFO говорят, что он искажает показатели запасов на балансе во время инфляции. Они также заявляют, что LIFO предоставляет своим пользователям несправедливый «налоговый отпуск», поскольку он может снизить чистый доход, а затем налоги, с которыми сталкивается фирма. Именно поэтому бизнес, как LIFO. Используя LIFO, когда цены растут, фирмы могут лучше сопоставлять свои доходы с их последними расходами, за исключением налогов, которые в противном случае были бы начислены по другим видам учета затрат, и занять меньше записей о запасах.

Компании, которые извлекают выгоду из LIFO

Практически любая отрасль, которая сталкивается с растущими издержками, может подать заявку на использование учета затрат LIFO. Например, 90 процентов супермаркетов и большинства аптек используют LIFO, так как почти каждое хорошее, что они несут, пережило инфляцию. Кроме того, удобные магазины, особенно те, которые несут топливо и табак, также являются хорошими кандидатами LIFO, поскольку расходы на эти продукты со временем увеличились. Некоторые отрасли промышленности, такие как добыча полезных ископаемых и пиломатериалы, также предпочитают использовать LIFO, поскольку они складывают свои тяжелые запасы в сваях и сначала продают новейший инвентарь (вверху кучи).

Улучшение соотношения затрат и доходов и снижение налогов во время инфляции

Для вышеупомянутых компаний использование LIFO позволяет им лучше сопоставлять свои доходы с их последними затратами, а также получать налоговый разрыв по инфляции. Давайте взглянем на гипотетическую компанию под названием One Cup, Inc. Она покупает кофейные кружки у оптовых торговцев и продает их в Интернете. Мы увидим, как стоимость одного куча проданных товаров (COGS) отличается при использовании LIFO по сравнению с использованием FIFO.В одном сценарии цена оптовых кружек растет с 2011 по 2014 год. Во втором сценарии цены падают между 2011 и 2014 годами.

Год	Количество кружек, приобретенных у оптовиков	Стоимость за кружку > Общая стоимость	2011
100	$ 1. 00	$ 100	2012
100	$ 1. 05	$ 105	2013
100	$ 1. 10	$ 110	2014
100	$ 1. 15	$ 115	РАСШИРЕННЫЕ ЦЕНЫ

ПАДЕНИЯ ЦЕНЫ

Год покупки

Количество кружек, приобретенных у оптовика	Стоимость за кружку	Всего	2011
100	$ 1. 00	$ 100	2012
100	$ 0. 95	$ 95	2013
100	$ 0. 90	$ 90	2014
100	$ 0. 85	$ 85	В 2015 году One Cup продает 250 кружек в Интернете. В LIFO стоимость проданного товара = общая стоимость 100 кружек, купленных у оптовика в 2014 году + стоимость 100 кружек, купленных в 2013 году + стоимость 50 из 100 кружек, купленных в 2012 году. В рамках FIFO стоимость проданных товаров = общая стоимость 100 кружек, купленных в 2011 году + стоимость 100 кружек, купленных в 2012 году + стоимость 50 из 100 кружек, купленных в 2013 году. В следующей таблице мы увидим, как стоимость товаров, продаваемых в рамках LIFO и FIFO, изменяется в зависимости от того, цены на кружку растут или падают.

Стоимость товара, проданного во время роста цен и падающих цен, в зависимости от метода учета

РАСШИРЕНИЕ ЦЕНЫ

ПАКЕТЫ ЦЕНЫ	FIFO
$ 260	$ 240	LIFO
$ 277. 5	$ 222. 5	Как вы можете видеть, во время инфляции расходы на проданные товары выше в LIFO, чем в FIFO. Это связано с тем, что первые купленные предметы продаются сперва: 100 единиц с 2014 года, 100 единиц с 2013 года и 50 единиц с 2012 года. В рамках FIFO 100 единиц с 2011 года, 100 единиц с 2012 года и 50 единиц с 2013 года 250 единиц заказа. Под падающими ценами верно и обратное: стоимость проданных товаров ниже под LIFO и выше при FIFO. Поэтому в периоды инфляции затраты на продажу, проданные в рамках LIFO, лучше отражают реальные затраты на замену запасов. Это соответствует тому, что называется принципом совпадения учета начислений.

Законопроект о нижнем налоге под инфляцией

Как видно выше, более высокие затраты на товары, проданные под LIFO, уменьшают чистую прибыль и впоследствии создают более низкий налоговый счет за один кубок. Это основная точка спора вокруг LIFO: противники утверждают, что LIFO предоставляет несправедливый налоговый отпуск для фирм в периоды инфляции цен. Сторонники утверждают, что эта налоговая сбережения реинвестируется фирмой и не имеет реальных последствий для экономики. Кроме того, сторонники противодействуют тому, что налоговый вексель, который начисляется фирмой при работе в рамках FIFO, является несправедливым налогом из-за инфляции.

Меньше записей инвентаризации

Одна из последних причин использования LIFO над FIFO заключается в том, что во время инфляции в LIFO сокращается количество списков запасов. Списание запасов происходит, когда запасы, как считается, снизились в цене ниже ее балансовой стоимости. Принципы общепринятого бухгалтерского учета (GAAP) определяют балансовую стоимость запасов как меньшую стоимость или рынок.

Рынок ограничен между верхней и нижней границей: чистой реализуемой стоимостью (продажная цена за вычетом разумных затрат на завершение и выбытие) и чистой возможной стоимостью за вычетом обычной нормы прибыли. В инфляционных условиях балансовая стоимость товарно-материальных запасов на балансе уже отражает самые старые издержки переноса и являются наиболее консервативными запасами. Поэтому в рамках LIFO списания запасов обычно не нужны и редко предпринимаются.

Кроме того, поскольку списание может снизить рентабельность (путем увеличения издержек проданных товаров) и активов (уменьшение запасов), платежеспособность, рентабельность и коэффициенты ликвидности могут оказать негативное влияние. GAAP запрещает отмену списаний. Поэтому фирмы, которые сообщают по GAAP, должны обеспечить, чтобы списания были абсолютно необходимы, поскольку они имеют постоянные последствия.

Итог

В периоды повышения цен компаниям может показаться выгодным использовать учет затрат LIFO по сравнению с FIFO. В рамках LIFO, когда цены растут, фирмы могут сэкономить на налогах, а также лучше сопоставить свои доходы с их последними расходами. Кроме того, отрасли с высоким риском устаревания запасов могут использовать бухгалтерский учет LIFO, чтобы ограничить или не проводить списания запасов.