a:

При анализе финансового состояния и потенциала роста компании владельцы бизнеса и инвесторы рассматривают финансовые коэффициенты, которые указывают, как финансируется компания и насколько эффективно используются эти доллары. В анализе коэффициентов отношение долга к собственному капиталу считается лучшим отражением структуры капитала компании.

Как следует из названия, отношение долга к собственному капиталу сравнивает общие обязательства компании с ее общим долевым финансированием. Высокий коэффициент долга к собственному капиталу показывает, что бизнес получает гораздо большую долю своего капитала от кредиторов, а не акционеров. Однако большая часть долга обычно считается признаком рискованной деловой практики; платежи по этой задолженности требуются по закону независимо от доходов от бизнеса. Компания с высоким соотношением долга к собственному капиталу, которая испытывает финансовый спад, должна продолжать производить платежи по своим долгам, даже если бизнес не сможет получить достаточный доход для покрытия этих расходов; это может быстро привести к дефолту по кредиту и банкротству. Как правило, более низкий коэффициент долга к собственному капиталу предпочтен как инвесторами, так и кредиторами.

С другой стороны, долговое финансирование позволяет компании использовать существующий капитал для ускоренного финансирования расширения. Отношение долга к собственному капиталу 0 (без учета долгового финансирования) является признаком того, что компания потенциально упускает важные возможности для развития бизнеса. Растущий бизнес означает увеличение прибыли как для владельцев, так и для акционеров, поэтому компания, которая полностью игнорирует долговое финансирование, может оказать негативную услугу своим инвесторам. Отношение долга к собственному капиталу дает конкретную информацию о балансе капитального финансирования компании и относительном риске ее бизнес-модели.

Оптимальный баланс долга и капитала варьируется от бизнеса к бизнесу и отрасли до отрасли, поэтому коэффициент долга к собственному капиталу лучше всего использовать в качестве сравнительной оценки между компаниями в том же секторе. Чтобы обеспечить всесторонний финансовый анализ, операционная модель индивидуального бизнеса, показатели рентабельности и исторические показатели должны учитываться при рассмотрении соотношения долга и собственного капитала.