a:

Как и в случае с большинством инвестиционных автомобилей, риск в какой-то степени неизбежен. Опционные контракты, как известно, являются рискованными из-за их сложного характера, но знание того, как работают варианты, может несколько уменьшить риск. Существует два типа опционных контрактов, опционы на вызовы и опционы пут, каждый из которых имеет в основном такую ​​же степень риска. В зависимости от того, на какой стороне контракта заключен инвестор, риск может варьироваться от небольшой предоплаченной суммы премии до неограниченных убытков. Таким образом, знание того, как каждая работа помогает определить риск позиции опциона. В порядке возрастания риска взгляните на то, как каждый инвестор подвергается воздействию.

Вариант длинных вызовов

Инвестор А покупает звонок на акции, предоставляя ему право купить его по цене исполнения до истечения срока действия. Он рискует потерять премию, которую он заплатил, если он никогда не будет использовать этот вариант.

Covered Call

Инвестор B, который написал закрытый запрос Investor A, рискует быть «вызванным» своей длинной позицией в акции, потенциально проиграв на повышение.

Covered Put

Инвестор А покупает на складе, в котором он в настоящее время имеет длинную позицию; возможно, он может потерять премию, которую он заплатил, чтобы купить ставку, если срок действия опциона истекает. Он также мог бы проиграть на повышение, если он занимается реализацией и продает акции.

Наличный кредит

Инвестор B, который написал поручительство, предоставленное Инвестором А, рискует потерять его премию, собранную, если Инвестор А осуществляет и рискует полностью получить денежный депозит, если акции «поставлены ему». «

Голый Путь

Предположим, что Инвестор B вместо этого продал Инвестор Голый стакан. Тогда ему, возможно, придется покупать акции, если они будут назначены, по цене, намного превышающей рыночную стоимость.

Голый звонок

Предположим, что Инвестор B продал опцион «Инвестор» без существующей длинной позиции. Это самая рискованная позиция для инвестора B, потому что, если она назначена, он должен приобрести акции по рыночной цене, чтобы сделать доставку по вызову. Поскольку рыночная цена, теоретически, бесконечна в восходящем направлении, риск инвестора B неограничен.