a:

При анализе потенциала компании для инвестиций важно анализировать ее финансовые показатели со всех сторон. Хотя показатели, которые измеряют способность компании превращать прибыль, имеют первостепенное значение, эффективность, с которой они это делают, также требует пристального внимания. Компания может быть очень прибыльной, но может ли она сделать больше, учитывая активы, которые она имеет в своем распоряжении? Коэффициенты эффективности сравнивают то, что компания владеет своими продажами или прибылью, и информируют инвесторов о способности компании использовать то, что она должна получить, чтобы максимально использовать прибыль для владельцев и акционеров.

Существует множество показателей эффективности, которые легко рассчитываются с использованием информации, предоставленной в бухгалтерской отчетности компании, например отчета о прибылях и убытках или баланса. Одним из наиболее часто используемых показателей является коэффициент оборачиваемости активов. Это соотношение используется для сравнения чистых продаж компании с ее средними средними. Чистые продажи включают весь доход от основных операций бизнеса за вычетом любых возвратов или скидок. Общие активы компании находятся в балансе и включают все, что принадлежит компании, включая дебиторскую задолженность, недвижимость, машины и нематериальные активы, такие как гудвил. Коэффициент оборачиваемости активов отражает объем выручки от продаж за каждый доллар, инвестированный в компанию.

Коэффициент оборачиваемости основных средств - более совершенный показатель эффективности. Это соотношение используется для сравнения чистых основных активов компании, а не общих активов, с ее чистыми продажами. Чистые основные средства включают те материальные активы, которые обеспечивают операционную выгоду компании в течение длительного периода времени. Эта метрика использует только основные средства, которые обычно состоят из основных средств компании, или PP & E, за вычетом расходов на амортизацию, поскольку эти активы непосредственно используются для производства товаров для продажи. Сравнивая продажи с стоимостью этих основных фондов, этот коэффициент эффективности отражает способность компании использовать свои долгосрочные ресурсы для использования.

Коэффициент оборачиваемости запасов особенно важен для розничных предприятий. Наиболее точная форма этого расчета сравнивает стоимость проданного товара или COGS с средним запасом. Результатом является соотношение, которое указывает, сколько раз компания продавала через свои средние запасы в течение определенного периода времени. Высокое соотношение является показателем того, что компания пользуется здоровыми продажами и хорошо справляется с управлением своими потребностями в инвентаре. Низкое соотношение может свидетельствовать о нескольких проблемах, таких как плохая реклама, чрезмерное производство или устаревание продукта.

При анализе этих и других показателей эффективности инвесторы уделяют особое внимание тенденциям в работе компании с течением времени.Увеличение коэффициентов является хорошим показателем того, что компания использует свои активы, эффективно управляя производством и управляя продажами. Снижающиеся коэффициенты означают, что продажи сокращаются или компания чрезмерно инвестируется в объекты, оборудование, инвентарь или другие активы, которые не генерируют дополнительный доход. Однако доход иногда отстает от инвестиций. Например, посредственный коэффициент основных средств за один год может привести к значительно более здоровой цифре через 12 месяцев, поскольку новое оборудование, приобретенное за год до этого, начинает способствовать увеличению производства и продаж. Аналогичным образом, компания может наращивать свой инвентарь в рамках подготовки к крупному событию продаж в будущем, что делает бизнес временно менее эффективным.