a:

Две основные причины, по которым разные паевые фонды имеют разные инвестиционные минимумы, - это экономия средств и доступность фонда для инвесторов.

Доступность для мелких инвесторов

Взаимные фондовые компании зарабатывают деньги на основе своих уровней активов под управлением (AUM). Больше управляемых денег равняется большему количеству сборов для компании фонда. Существуют фиксированные затраты, связанные с открытием и ведением счетов, и компании часто теряют деньги на счетах с низким балансом. Инвестиционные компании требуют минимальных первоначальных инвестиций, чтобы обеспечить прибыльность таких счетов.

Недостатком этой политики является то, что она ограничивает доступность паевых инвестиционных фондов для мелких инвесторов. Некоторые компании взаимного фонда предлагают средства в качестве лидеров потерь, чтобы привлечь новых инвесторов в надежде, что они со временем станут более крупными инвесторами. Например, у большинства инвестиционных фондов Vanguard есть минимальные первоначальные инвестиции в размере 3 000 долларов, но фонд Vanguard STAR доступен всего за 1 000 долларов.

Различные классы акций

Многие взаимные фонды идут с разными классами акций. Они обычно дифференцируются различными инвестиционными минимумами и различными структурами сборов. Компании взаимного фонда предлагают классы акций с более низкими годовыми коэффициентами расходов для инвесторов, у которых есть большие суммы денег для инвестиций. Поскольку инвестиционные компании могут более эффективно управлять большими долларовыми суммами и хотят привлекать крупные инвестиции в свои компании, они предлагают менее дорогие классы акций для более богатых людей. Акционеры, в свою очередь, держат больше своих инвестиций в свои собственные карманы.

В качестве примера, индексный фонд Vanguard 500 имеет три разных класса акций: класс акций инвестора, класс Admiral Shares и класс Institutional Shares. Класс «Инвесторы» требует минимум 3 000 долларов США и начисляет 0,17% по состоянию на февраль 2016 года. Класс Admiral Shares требует минимум 10 000 долларов США, но счисляет 0, 05%. Класс Institutional Shares, часто используемый для планов выхода на пенсию и крупных клиентов, требует минимум 5 миллионов долларов и составляет 0,4%.