Расхождение MACD обсуждается в большинстве торговых книг и часто упоминается как причина разворота тренда или почему тенденция может измениться. В ретроспективе дивергенция выглядит великолепно; можно найти множество примеров, где разворот предшествовал дивергенции MACD. Посмотрите внимательно, и вы обнаружите, что многие обратные не , предшествующие дивергенции, и часто расхождение вообще не приводит к развороту. Поэтому, прежде чем предполагать, что расхождение является надежным инструментом для использования в вашей торговле, давайте углубимся в то, что такое расхождение MACD, что вызывает его и как улучшить использование расхождений.

Что такое дивергенция индикатора?

Дивергенция индикатора - это когда индикатор осциллятора или импульса, такой как индикатор дивергенции сходимости скользящего среднего (MACD), не подтверждает движение цены. Например, цена акций делает новый максимум, в то время как индикатор MACD или RSI делает более низкий максимум. (Подробнее см. Primer на MACD .)

Рисунок 1. SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) Еженедельная диаграмма, показывающая расхождение MACD во время Uptrend

На рисунке 1 показан пример расхождения во время восходящего тренда. Цена продолжает расти, но MACD несколько раз не делает новых максимумов и вместо этого создает более низкие максимумы.

Дивергенция индикатора призвана показать, что импульс уменьшается во время тренда и, следовательно, более восприимчив к развороту. Дивергенция не хороша при выборе времени, когда произойдет разворот, как показано на рисунке 1. Уже в 2012 году на графике присутствовало расхождение, хотя восходящий тренд продолжался до 2015 года со значительными откатами в конце 2014 и 2015 годов. Это медвежья дивергенция, когда индикатор делает более низкие максимумы, в то время как цена делает более высокие колебания.

Бычье расхождение происходит, когда цена делает более низкие колебания, пока индикатор делает более высокие минимумы. Он призван показать, что динамика продаж замедляется, а нисходящий тренд более восприимчив к развороту. Рисунок 2 показывает бычье расхождение; минимумы в MACD растут, в то время как цена продолжает падать. Несмотря на наличие расхождений между серединой 2013 года и концом 2015 года, цена продолжила свой нисходящий тренд.

Рисунок 2. SPDR Gold Trust (GLD GLDSPDR Gold Trust120. 62-0. 47% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) Еженедельная диаграмма, показывающая расхождение MACD во время нисходящего тренда

Общие Проблемы с расхождением MACD

Две основные проблемы с расхождением - это то, что она часто сигнализирует о (возможном) обращении, но фактического разворота не происходит - ложное положительное. Другая проблема заключается в том, что расхождение не прогнозирует все развороты. Другими словами, он предсказывает слишком много разворотов, которые не происходят, и недостаточно реальных изменений цен.

Мы рассмотрим, как справиться с этими проблемами в следующем разделе. Во-первых, вот две общие причины ложных срабатываний - расхождение, которое почти всегда происходит в определенных ситуациях, но не обязательно приведет к развороту.

Дивергенция всегда будет возникать, когда происходит резкое (большое движение за короткий промежуток времени) движение, за которым следует менее резкое движение. На самом деле это то, что дивергенция предназначена для захвата, так как многие трейдеры считают, что если движение цены замедляется, оно готово к развороту.

На рис. 3 показано, что запасы растут выше, а затем ускоряются вверх. Этот быстрый и большой ценовой ход заставляет MACD прыгать, и, поскольку цена не может продолжать увеличиваться, происходит расхождение. Расхождение в этом случае не указывает на разворот, так как движение цены происходит медленнее, чем движение цены (разрыв выше), что привело к тому, что индикатор прыгнул. Разрыв вызвал необычный скачок индикатора, так как цена возвращается к более «нормальному» поведению, происходит расхождение. Каждая ценовая волна тренда отличается, и не все ценовые волны будут двигаться быстро за очень короткий промежуток времени. В этом случае скачок цены сопровождался более медленным ростом цен, что привело к уменьшению показаний MACD, но не к развороту.

Рисунок 3. Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) Ежедневная диаграмма, показывающая «ложноположительная» расхождение

После резкий ценовой сдвиг, движение цены, которое следует за ним, почти всегда будет медленнее (покрывая меньшее расстояние или покрывая его за более короткий промежуток времени), хотя тренд может все еще действовать.

«Ложноположительная» расходимость также часто возникает, когда цена движется вбок, например, в рамках диапазона или треугольника после тренда. Как обсуждалось ранее, замедление (движение вбок или движение медленного тренда) в цене приведет к тому, что MACD отступит от своих предыдущих крайностей и приблизится к нулевой линии.

MACD тяготеет к нулевой линии, когда цена движется вбок, потому что расстояние между 26-периодным скользящим средним и 12-периодным скользящим средним - что измеряет MACD - сужается. Скользящие средние (показанные на рисунке 4) имеют гораздо более тяжелое время, когда они движутся в сторону друг от друга. Сигналы, которые MACD может обеспечить, пока это происходит, деградируют, потому что скользящие средние - то, на что основан индикатор, - плохо функционируют на изменчивых или боковых рынках (скользящие средние, как правило, лучше работают в тенденциях).

Рисунок 4. AT & T Inc. (T TAT & T Inc33. 30 + 0,39% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) Еженедельная диаграмма, показывающая MACD, движущуюся к нолю во время бокового движения цены

Поскольку MACD почти всегда тяготеет к нулю и, вероятно, от предыдущих экстремальных максимумов или минимумов MACD, когда цена движется вбок, MACD почти всегда будет показывать расхождение. Необычно эти сигналы будут малопригодны, потому что MACD просто трепетает вокруг нулевой линии, так как скользящие средние хлынут назад и вперед.

Обсудив некоторые потенциальные проблемы с MACD и что посмотреть, вот несколько способов улучшить расхождение MACD, используя анализ ценовых эффектов.

Всегда использовать ценовое действие с расхождением

Цена - это конечный показатель, при котором индикаторы импульсов просто управляют данными о ценах. Используйте ценовое действие для принятия решений при использовании MACD (подробнее см. Введение в стратегии торговли ценами ). Вот несколько основных рекомендаций для этого:

• Ожидайте увидеть расхождение по MACD, когда движение цены замедляется (относительно предыдущих колебаний цены) или движется вбок. Это не обязательно указывает на разворот.
• Если существует расхождение, не выходите из текущей торговли только из-за расхождения. Например, если акции находятся в восходящем тренде, не выходите из длинной торговли просто потому, что существует расхождение. Как показано, расхождение не является хорошим индикатором времени и может не привести к развороту вообще.
• Если вы хотите ввести сделку, основанную на расхождении, дождитесь, когда цена сломает текущую тенденцию, подтверждая расхождение, прежде чем действовать. Например, если тренд вверх, но есть медвежья дивергенция, выходите только после того, как цена вырвалась из восходящего тренда и движется в нисходящем тренде. В восходящем тренде цена должна сделать более низкие максимумы качелей и более низкие колебательные минимумы, чтобы показать новый нисходящий тренд. Для нисходящего тренда, чтобы обратить вспять, цена должна повышать высокие колебания и более высокие колебания.
• Доверительное ценовое действие больше, чем расхождение. Если цена выходит из прежней тенденции, прислушайтесь к предупреждению, даже если расхождения не присутствовали во время разворота.

Даже с этими рекомендациями расхождение может дать полезную информацию о некоторых профессиях, но не о других. Это инструмент, который может помочь торговле, но не идеален. Требуется понимание слабых сторон и помощь в компенсации, анализируя ценовое действие.

Нижняя линия

Использование индикаторов и / или дивергенция - это не плохо. Дивергенция показывает, что цена теряет импульс по сравнению с предыдущими колебаниями цен, но это не обязательно указывает на изменение цены. Дивергенция также не должна присутствовать для тенденции к обратному. Дивергенция почти всегда происходит, когда цена делает резкий ход в направлении трендов, а затем движется вбок или продолжает двигаться, но медленнее. Резкий ход, сопровождаемый консолидацией, часто является признаком силы тренда, а не разворот, поскольку предполагает расхождение MACD.

При использовании расхождений понимайте, что его вызывает, чтобы вы могли избежать некоторых проблем с расхождением индикаторов. Проанализируйте действие цены; замедления в тренде видны без использования индикатора, равно как и развороты цен. Если вы используете дивергенцию, проверьте ее достоверность для того, чтобы помогать вашим точкам входа и выхода в течение нескольких месяцев, чтобы оценить, улучшает ли дивергенция вашу эффективность или нет.