a:

Инвестор стоимости привлекается к инвестированию в сектор финансовых услуг по двум основным причинам. Во-первых, финансовые компании оказываются солидными, а инвестиции в рост обеспечивают очень хорошую отдачу от справедливости на протяжении многих лет. Вторая причина заключается в том, что отношение цены к книге, предпочтительная оценка стоимости акций классических инвесторов, хорошо подходит для сопоставления компаний в секторе финансовых услуг.

В сектор финансовых услуг входят кредитные союзы и банки, как регулярные розничные банки, так и инвестиционные банки, страховая отрасль, брокерские и инвестиционные консалтинговые фирмы. Самая большая часть отрасли состоит из страховых компаний, компаний, которые получают доходы от премий за политику и инвестиций в финансовые рынки. Инвестиционные банки являются критическим влиятельным фактором на всех финансовых и фондовых рынках, поскольку финансирование, которое они обеспечивают для роста, слияний и поглощений, не только влияет на успех конкретных компаний, но также играет большую роль в управлении экономикой США в целом.

Отношение цены к балансу или отношение P / B напрямую сравнивает рыночную цену акций компании с ее балансовой стоимостью активов. Это соотношение хорошо работает для оценки акций и сопоставления финансовых фирм, особенно банков, поскольку капитал, который они инвестировали, является их основным бизнесом. Инвестиционным капиталом для финансовых фирм является, по сути, «продукт», который они продают. Значение P / B может стать отличным инструментом для инвесторов и аналитиков в достижении цели инвестирования в стоимость, для выявления в настоящее время недооцененных компаний с отличными перспективами роста.

Инвестиции в ценности практически неотделимы от инвестирования в рост. В конце концов, недооцененная компания не является по своей сути хорошей инвестицией просто потому, что она недооценена. Это действительно хорошая инвестиция, если у компании есть надежные перспективы роста. По этой причине еще одна важная оценочная метрика для использования в аналитических компаниях в секторе финансовых услуг - это соотношение цены и прибыли или P / E или, альтернативно, отношение цены / прибыли к росту или отношение PEG. Любой из этих двух показателей может быть полезен для того, чтобы ценить инвесторов в предоставлении дополнительного анализа за пределами отношения P / B, в частности к коэффициенту PEG, поскольку эта более полная мера оценки помогает отличить вероятные будущие перспективы роста аналогичных фирм.

Инвестирование в ценности - это старая стратегия инвестирования на фондовом рынке, которая возникла в 1930-х годах главным образом Бенджамином Грэмом; он по-прежнему очень полезен и до сих пор используется легендарными инвесторами, такими как Уоррен Баффет, создатель феноменальной истории успеха Berkshire Hathaway.Ценное инвестирование охватывает рассмотрение доходов, дивидендов, балансовой стоимости и движения денежных средств. Каждый из этих элементов может быть важен при анализе акций компании, но все они считаются особенно применимыми к оценке компаний в секторе финансовых услуг. Самые успешные компании в этом секторе, как правило, хорошо оцениваются по всему спектру оценки, что является еще одним фактором, который делает их принципиально привлекательными для инвесторов.

При оценке компаний в секторе финансовых услуг важно, чтобы инвесторы сравнивались, как нравится. Нецелесообразно проводить сопоставления цен между банком и страховой компанией, или даже между небольшим региональным банком и крупным инвестиционным банком. В этой далеко идущей отрасли есть много возможностей для инвесторов с ценными бумагами.