10 Советов для успешного долгосрочного инвестирования

10 Советов для успешного долгосрочного инвестора

На фондовом рынке некоторые принципы неоспоримы. Давайте рассмотрим 10 общих принципов, которые помогут инвесторам наилучшим образом подойти к рынку с долгосрочной точки зрения. Каждый пункт - это фундаментальная концепция, которую должен знать каждый инвестор.

1. Продайте проигравших, пусть победители вернутся

Время и время снова, инвесторы берут прибыль, продавая свои ценные инвестиции, но они держатся за акции, которые снизились в надежде на отскок. Если инвестор не знает, когда пришло время отпустить безнадежные акции, он или она может, в худшем случае, увидеть сток акций до такой степени, что он практически бесполезен. Разумеется, идея инвестирования в высококачественные инвестиции при продаже бедных очень велик в теории, но их трудно претворить в жизнь. Следующая информация может помочь:

  • Верховая езда - Питер Линч был известен тем, что говорил о «десятибаггерах», или инвестициях, которые увеличились в десять раз по стоимости. Теория состоит в том, что большая часть его общего успеха была вызвана небольшим количеством акций в его портфеле, которые вернулись большими. Если у вас есть персональная политика для продажи после того, как акции увеличились на несколько несколько - скажем, на три, вы, возможно, никогда не сможете полностью победить победителя. Никто в истории инвестирования с менталитетом «продавать-после-я-утро-утро» никогда не имел десятибаггера. Не стоит недооценивать запас, который хорошо работает, придерживаясь какого-то жесткого личного правила - если у вас нет хорошего понимания потенциала ваших инвестиций, ваши личные правила могут оказаться произвольными и слишком ограниченными. (См. Также: Выбрать Акции, как Питер Линч .)
  • Продажа проигравшего - Нет гарантии, что запас будет отскок после длительного упадка. Хотя важно не недооценивать хорошие запасы, не менее важно быть реалистичным в отношении инвестиций, которые плохо работают. Признание ваших неудачников сложно, потому что это также признание вашей ошибки. Но важно быть честным, когда вы понимаете, что акции не работают так хорошо, как вы ожидали. Не бойтесь проглотить свою гордость и двигаться дальше, прежде чем ваши потери станут еще больше.

В обоих случаях, судя по вашим исследованиям, судить компании по существу. В каждой ситуации вам все же приходится решать, оправдывает ли цена будущий потенциал. Просто помните, чтобы не допустить, чтобы ваши страхи ограничили ваши доходы или раздули ваши потери. (См. Также: Продать или не продавать .)

2. Не преследуйте горячий совет

Если совет приходит от вашего брата, вашего соседа или даже вашего брокера, вы не должны признавать его истинным. Когда вы делаете инвестиции, важно знать причины этого. Сделайте свое собственное исследование и анализ любой компании, прежде чем даже подумайте о том, чтобы инвестировать свои с трудом заработанные деньги. Опираясь на лакомый кусочек информации от кого-то другого, он не делает легкий выход, это также тип азартных игр.Несомненно, с некоторой удачей, подсказки иногда выдвигаются. Но они никогда не сделают вас информированным инвестором, и это то, что вам нужно, чтобы быть успешным в долгосрочной перспективе. (См. Также: Слушайте рынки, а не их мужи .)

3. Не потеть малый предмет

Не паникуйте, когда ваши инвестиции испытывают краткосрочные движения. При отслеживании деятельности ваших инвестиций вы должны посмотреть на общую картину. Не забывайте быть уверенным в качестве своих инвестиций, а не нервничать по поводу неизбежной волатильности в краткосрочной перспективе. Кроме того, не переоценивайте разницу в несколько центов, которую вы можете сэкономить, используя ограничение по отношению к рыночному порядку.

Конечно, активные трейдеры будут использовать эти ежедневные и даже мельчайшие колебания как способ добиться прибыли. Но прибыль долгосрочного инвестора исходит из совершенно иного рыночного движения, которое происходит на протяжении многих лет. Поэтому сосредоточьтесь на разработке своей общей философии инвестиций, обучая себя.

4. Не переоценивайте соотношение P / E

Инвесторы часто уделяют слишком много внимания соотношению цены и прибыли (отношение P / E). Поскольку это один из ключевых инструментов среди многих, использование только этого отношения для принятия решений о покупке или продаже опасно и не рекомендуется. Отношение P / E должно интерпретироваться в контексте и должно использоваться в сочетании с другими аналитическими процессами. Таким образом, низкий коэффициент P / E не обязательно означает, что безопасность недооценена, а также высокий коэффициент P / E обязательно означает, что компания переоценена. (См. Также: Понимание коэффициента P / E .)

5. Сопротивление заманиванию акций Пенни

Распространенное заблуждение состоит в том, что меньше покупать при покупке недорогой акции. Но покупаете ли вы акции в $ 5, которые опускаются до $ 0 или $ 75 акций, которые делают то же самое, как вы потеряли 100% ваших первоначальных инвестиций. У паршивой компании стоимостью 5 долларов есть такой же риск падения, как и паршивая компания за 75 долларов. Фактически, запасы пенни, вероятно, более рискованны, чем компания с более высокой ценой акций, которая будет содержать больше правил. (См. Также: The Lowdown on Penny Stocks .)

6. Выберите стратегию и придерживайтесь ее

Различные люди используют разные методы для выбора акций и выполнения инвестиционных целей. Есть много способов быть успешными, и ни одна стратегия изначально не лучше, чем любая другая. Однако, как только вы найдете свой стиль, придерживайтесь его. Инвестор, который колеблется между различными стратегиями сбора акций, вероятно, будет испытывать худшее, а не лучшее из каждого. Постоянно переключающие стратегии эффективно делают вас рыночным таймером, и это определенно территория, которую большинство инвесторов следует избегать. Примите меры Уоррена Баффета во время бума доткома конца 90-х годов в качестве примера. Ценностно-ориентированная стратегия Баффета работала для него на протяжении десятилетий, и, несмотря на критику со стороны СМИ, это помешало ему втянуться в технологические стартапы, которые в конечном итоге потерпели крах. (См. Также: Подумайте, как Уоррен Баффетт .)

7. Фокус на будущее

Жесткая часть инвестирования заключается в том, что мы пытаемся принимать обоснованные решения на основе вещей, которые еще не произошли.Важно иметь в виду, что, хотя мы используем прошлые данные как указание на будущие события, это то, что происходит в будущем.

Цитата из книги Питера Линча «Один на Уолл-стрит» (1990) о его опыте работы с Subaru демонстрирует это: «Если бы я потрудился спросить себя:« Как этот запас может подняться выше »? никогда не покупал Subaru после того, как он уже поднялся в двадцать раз. Но я проверил основы, понял, что Subaru по-прежнему дешево, купил запас и сделал в семь раз после этого ». Дело в том, чтобы основывать решение о будущем потенциале, а не на том, что уже произошло в прошлом. (См. Также: Справочник инвестора стоимости .)

8. Принять долгосрочную перспективу

Большая краткосрочная прибыль может часто привлекать тех, кто не знаком с рынком. Но принятие долгосрочного горизонта и отказ от менталитета «войти, выйти и сделать убийство» необходимо для любого инвестора. Это не означает, что невозможно заработать деньги, активно торгуя в краткосрочной перспективе. Но, как мы уже упоминали, инвестиции и торговля - это очень разные способы получения прибыли от рынка. Торговля связана с очень разными рисками, которые не испытывают инвесторы с бай-и-холдом. Таким образом, активная торговля требует определенных специальных навыков.

Ни стиль инвестирования обязательно лучше, чем другой - оба имеют свои плюсы и минусы. Но активная торговля может быть неправильной для кого-то без соответствующего времени, финансовых ресурсов, образования и желания. (См. Также: Определение активной торговли .)

9. Будьте откровенны

Многие великие компании являются именами домашних хозяйств, но многие хорошие инвестиции не являются именами домашних хозяйств. Тысячи небольших компаний имеют возможность превратиться в крупные «голубые фишки» завтрашнего дня. Фактически, исторически, маленькие шапки имели большую отдачу, чем большие шапки. С 1926 по 2001 год запасы малой капитализации в США выросли в среднем на 12,2%, а индекс Standard & Poor's 500 (S & P 500) вернул 10. 53%.

Это не означает, что вы должны посвятить весь свой портфель небольшим запасам. Скорее, поймите, что есть много отличных компаний, кроме тех, которые есть в Промышленном средстве Dow Jones (DJIA), и что, пренебрегая всеми этими менее известными компаниями, вы также можете пренебрегать некоторыми из самых больших достижений. (См. Также: Маленькие шапки имеют большие преимущества .)

10. Быть обеспокоенным в отношении налогов, но не беспокоиться

Начисление налогов превыше всего - опасная стратегия, так как она часто может заставлять инвесторов делать плохие, ошибочные решения. Да, налоговые последствия важны, но они второстепенны. Основными целями инвестирования являются рост и обеспечение ваших денег. Вы всегда должны стараться свести к минимуму сумму налога, которую вы платите, и максимизировать прибыль после уплаты налогов, но ситуации редки, когда вы захотите приложить налоговые соображения, прежде всего, при принятии инвестиционного решения (см. Также: Основные Инвестиционные цели ).